Framflyttade stoploss

Den senaste tiden har det varit väldigt skoj att vara aktieägare, börsen har rusat uppåt och jag antar att de flesta har kunnat notera fina uppgångar dagligen på sina depåer.

För mig innebär detta bråda dagar eftersom jag måste flytta med mina stoplossar så att jag kontinuerligt säkrar upp kapital.
Eftersom detta tar en del tid har jag funderat på vägar kring det hela, men mer om det i nästa inlägg.

Den här gången är det Industrivärden som återigen tagit ett kliv framåt detta i kombination med att risken (volatiliteten) har minskat i aktien gör att min stoploss flyttas fram rejält. NCC och SSAB får följa med trots att deras förändringar är mindre eftersom jag räknade fram ny stop loss även för dem.

Aktie	Senast	Volatilitet	Ny stoploss	Gammal stop	Ökning %
Industrivärden	66,00 kr	46,05%	50,80 kr	44,22 kr	15%
NCC	68,50 kr	60,64%	47,73 kr	45,38 kr	5%
SSAB	81,00 kr	72,74%	51,54 kr	48,90 kr	5%

Framflyttad stoploss

Efter gårdagens rusning på börsen, speciellt för SEB och SSAB passade jag på att justera stop loss för att säkra upp så mycket kapital som möjligt.
SEB ligger fortfarande under ursprunglig stop loss och får således ligga kvar där.

SSAB däremot flyttas fram något.

Aktie	Senast	Volatilitet	Ny Stoploss	Gammal stop	Ökning %
SSAB	76,75 kr	72,58%	48,90 kr	43,64 kr	12%

Jag funderar allvarligt på att flytta även mina aktier till Avanza tillsammans med min IPS. Hos Avanza kan man skapa glidande stop loss. Visserligen kan man inte låta den vara på ett avstånd som är baserat på volatiliteten, men man kan låta den följa på ett visst antal kronor från nuvarande kursen.
Det jobb jag själv behöver lägga ner på att underhålla det blir då att jag måste justera om volatiliteten sjunker i aktien, i övrigt kan jag luta mig tillbaka och sörpla Gin och Tonic hela sommaren :)

Minimi-courtaget hos avanza är något högre än hos aktiespar, 39kr mot 9kr hos aktiespar. Jag handlar fortfarande ganska små positioner (runt 6000kr) så hos avanza betalar jag minimi-courtage medan jag hos aktiespar betalar strax över minimi-courtage.
Hur som hellst kan jag tycka att det är värt de 30kr per transaktion för all extra funktionalitet och de glidande stoplossarna - så ofta köper jag inte och säljer annat än vid trendomslag (som just nu).

Vi får väl se hur jag gör.

TTFN
Markus

Framflyttade stoploss

Efter senaste dagarnas starka börs är det dags att återigen flytta fram positionerna något och säkra upp ytterligare en del av mitt kapital.
Det var bara en vecka sedan jag gjorde det, men uppgångarna i några av aktierna har varit så stora att jag vill göra det på en gång igen.
Förra gången var det Industrivärden, NCC, SSAB och PA Resources som behövde flyttas, den här gången är listan inte helt olik - identisk för att vara nogrann.

Aktie	Senast	Volatilitet	Ny Stoploss	Gammal stop	Ökning %
Industrivärden	62,00 kr	57,35%	44,22 kr	39,78 kr	11%
NCC B	66,75 kr	64,02%	45,38 kr	42,05 kr	8%
SSAB	70,00 kr	75,32%	43,64 kr	40,05 kr	9%
PA Resources	18,60 kr	63,76%	12,67 kr	10,90 kr	16%

Vad man också bör lägga märke till är att voliatiliteten är på väg ner i aktierna, detta bidrar även det till att mina stop lossar blir snävare. Jag justerar helt enkelt hur mycket kapital jag riskerar efter hur riskfylld aktien är. I andra änden innebär detta att när volatiliten går ner kan jag ta större positioner i varje enskild aktie.

TTFN
Markus

Framflyttade stoploss

Efter senaste tidens uppgångar är det några av mina aktier som är tillbaka på kurser där jag får flytta fram mina stop lossar, vilket ju känns väldigt bra.
Idag blev det Industrivärden, NCC, SSAB och PA Resources. Den jag flyttar fram mest är NCC vilket rimmar bra med att aktien rusat 40% senaste månaden.
SEB har gått starkt på sistone (+65% senaste månaden), men volatiliteten är galet hög och den aktien låg ganska långt ifrån att jag skulle flytta fram stoplossen innan rusningen, så den stoplossen får jag ännu inte röra.

Aktie	Senast	Volatilitet	Ny stoploss	Gammal stop	Ökning %
Industrivärden	56,75 kr	59,82%	39,78 kr	36,32 kr	10%
NCC	67,50 kr	67,53%	44,71 kr	38,45 kr	16%
SSAB	68,25 kr	82,63%	40,05 kr	39,46 kr	2%
PA Resources	16,00 kr	63,76%	10,90 kr	10,26 kr	6%

Idag ska vi vårstöka i trädården här hemma. Fantastiskt härligt! Ikväll blir det grillat till middag för första gången i år. För optimal känsla blir det från kolgrillen och inte från gasolgrillen :)

TTFN
Markus

Stoplss SSAB justerad pga utdelning

På onsdag handlas SSAB utan rätt till utdelning om 4.00kr/aktie.
Jag har justerat stoplossen nedåt med motsvarande procent.

4.00/65 = 6.15%

Stoplossen ska sänkas med 6.15%.

Gamla stoplossen var på 42.04kr
Den nya stoplossen blir då: 42.04 * (1-0.0615) = 39.45kr

TTFN
Markus

Framflyttade stoplossar

Efter intensiv rapportperiod passar jag på att göra en extrauppdatering av mina stoplossar för att säkra upp så mycket som möjligt av kapitalet efter rörelser uppåt.

Senaste uppdateringen jag gjorde var 090128 och då flyttade jag fram AstraZeneca, H&M, NCC, SCA och SSAB. Idag återfinner jag H&M, NCC och SSAB på listan vilket jag är glad över, det innebär att dessa aktier går väldigt bra.
Däremot lyser Kungsleden och SEB med sin frånvaro. Kungsleden mycket för att jag satte stoplossen strax efter affären med AP-fonden och SEB helt enkelt för att inte ens uppgången efter rapporten räcker för att ta tillbaka förlorad mark från början av året.

Idag blir det jämt i toppskiktet där 3 av aktierna ligger runt 20% extra tryggat kapital.

Aktie	Kurs idag	Ny stoploss	Tid. Stoploss	%
Axfood	181,00 kr	160,04 kr	134,05 kr	19%
H&M	339,00 kr	292,07 kr	277,60 kr	5%
Industrivärden	49,80 kr	36,32 kr	30,24 kr	20%
NCC B	56,75 kr	38,45 kr	31,70 kr	21%
SSAB	69,50 kr	42,05 kr	39,15 kr	7%

Jag har inte fått något av mina innehav sålt sedan jag återaktiverade stoplossarna vilket känns bra. Börsen har å andra sidan gått upp ca 4% sedan dess.

TTFN
Markus

Framflyttade stoploss Jan 2008

I krokarna kring månadsavslut ska jag räkna fram nya stoploss för mina aktier. Detta har jag gjort och den stora förändringen som blivit har mest att göra med att börsen stabiliserat sig väldigt sedan förra beräkningen (Oktober och November är inte längre med i 60-dagarshistoriken). Detta gör att min modell minskar den risk jag tar i varje aktie (samtidigt som positionsstorleken blir större).

Fem av mina aktier har fått sina stoploss framflyttade där H&M utmärker sig mest genom att jag tryggar upp hela ytterligare 27% av kapitalet. Aktier som inte är i tabellen nedan har orörd stoploss.

Aktie	Ny stoploss	Tid. Stoploss	%
Astrazeneca	278,65 kr	232,53 kr	20%
H&M	277,60 kr	219,29 kr	27%
NCC B	31,70 kr	30,43 kr	4%
SCA B	57,18 kr	47,65 kr	20%
SSAB	39,15 kr	33,10 kr	18%

TTFN
Markus

Framflyttade stop-lossar

Då var sista handelsdagen för den här månaden avklarad och enligt min placeringsstrategi är det dags att se över de stoplossar som finns.
Nu var det bara några dagar sedan jag gjorde det (21/12), men det har hänt en del och jag fick flytta fram 7 av 9 stoplossar. Delvis på grund av stigande kurser, men även på grund av lägre volatilitet på marknaden.
Ändring är gjorda på aktierna i fet stil, övriga är lämnade orörda.

Aktie	Gammal	Ny
AstraZeneca	232,53 kr	232,53 kr
Axfood	131,92 kr	134,05 kr
Hennes & Mauritz B	219,29 kr	219,29 kr
Industrivärden C	27,47 kr	30,24 kr
Kungsleden	26,62 kr	28,51 kr
NCC B	26,82 kr	30,43 kr
SCA B	44,89 kr	47,65 kr
SEB A	24,93 kr	28,90 kr
SSAB B	29,69 kr	33,10 kr

Det var det, håll ögonen öppna för mitt bokslut av 2008 som bör komma snart!
Förresten, jag läste just på di.se att 2008 är det värsta året någonsin i Svensk börshistoria. Lärorikt :)

TTFN
Markus

Graham granskar: SSAB

Så kommer då inlägget jag utlovade tidigare där jag kör SSAB genom ett "Grahamfilter" för att se vad han hade tyckt om aktien som ett val för den defensive investeraren.
(Säg gärna till om ni hittar några räknefel eller om jag har fattat Graham fel! Det är första gången jag gör något liknande)

1. Adequate size:
SSAB är noterat på Large Cap listan på OMX. Ett stort bolag. Graham säger i siffror (moderniserat av Jason Zweig) att marknadsvärdet ska vara åtminstone $2 billion vilket med dagens kurs blir ungefär 14 miljarder SEK (grovt räknat).
SSAB väger in på 23.6 Miljarder
Godkänd

2. Strong financial condition
Enligt årsredovisningen från Q2 2008, den senaste som står att finna har SSAB:
Tillgångar: 59.7 Mdr
Skulder: 28.3 Mdr
Långfristiga skulder: 15.7 Mdr
Omsättningstillgångar - Kortfristiga skulder: 24 356 - 12 524 = 11832
Här skulle Tillgångarna vara 2ggr skulderna och långfristiga lånen mindre än Omsättningstillgångar - Korfristiga skulder.
SSAB klarar ett av kraven och är ganska nära på det andra, men ändå. Graham är skoningslös :)
Underkänd

3. Earnings stability
Resultat (Mkr)
1998: 1 424
1999: 467
2000: 1 870
2001: 913
2002: 816
2003: 1 343
2004: 4 788
2005: 5 671
2006: 6 052
2007: 6 399
Konstant vinst senaste 10 åren.
Godkänd

4. Dividend record
Utdelning (kr) Omräknat till dagens antal aktier (Split 3:1 2006). Dock ignorerat Nyemissionen 2007.
1995: 1.33
1996: 1.33
1997: 1.50
1998: 1.50
1999: 1.50
2000: 1.67
2001: 1.67
2002: 2
2003: 2
2004: 2.50
2005: 3
2006: 4.50
2007: 5
Jag har inte lyckats hitta 20 år av utdelningsinformation. Däremot är de senaste 13 åren utan avbrott, hellre fria än fälla:
Godkänd

5. Earnings growth
Medel av vinst per aktie för 2005, 2006, 2007 ska vara 1.33 gånger så stor som medel av vinst per aktie för 1997, 1998, 1999.
Här justerat för Split 3:1 2006 och Nyemission 1:4 2007.
1997: 3.17,
1998: 2.50,
1999: 0.76
Medel: 2.14 SEK/aktie.

2005: 12.87
2006: 14.66
2007: 15,45
Medel: 14.32 SEK/aktie.

2.14 * 1.33 = 2.84kr vilket är mindre än 14.32kr.
SSAB gör faktiskt 6.7 gånger så mycket vinst per aktie nu som för 10 år sedan!
(Med beröm) Godkänd

6. Moderate Price/Earnings Ratio
Enligt dn.se handlas SSAB B för tillfället till P/E = 4.55 och SSAB A till P/E = 5.42.
Båda är ordentligt under 15, så allt grönt.
Godkänd

7. Moderate Ratio of Price to Assets
Tillgångar - "intangible" assets. Dvs Tillgångar minus de tillgångar man inte kan ta på; Goodwill, patent osv.
SSAB's värde Q2 2008 (i Mkr) = 59 765 - 13 418 - 5 529 = 40818Mkr.
Priset för tilfället på börsen är (enligt ovan) 23600Mkr vilket är gott och väl under de 61227 som Graham tillåter.
Godkänd

Så, SSAB klarade sig på 6 av 7 punkter. Den felande punkten var så margniell att man nog kan bortse från den. SSAB är helt enkelt ett bra val enligt Graham.
(Aktien har å andra sidan rasat 64% senaste året)...

Komentarer, åsikter, idéer eller liknande mottages varmt!

TTFN
Markus

(P.s. Jag sitter fint med mina SSAB för tillfället känner jag)

Köp: SSAB B

När jag köpte SSAB hade jag följande aktier:
AstraZeneca (Hälsovård)
H&M (Sällanköp & tjänster)
Kungsleden (Finans)
SEB A (Finans)
SKF B (Industri)
Tele2 (Telekomoperatörer)

För att vidare diversifiera min portfölj behövde jag handla ur någon av följande sektorer:
Energi
Material
Dagligvaror
Informationsteknik
(Kraftförsörjning saknas i large cap)

Energi valde jag bort pga att oljepriset hade börjat sjunka och jag trodde att de aktierna snabbt skulle följa efter. Informationsteknik tror jag är helt fel att börja investera i i början på en lågkonjunktur. Jag tror att företag som TradeDoubler, TietoEntor och diverse mjukvaruföretag står inför stora utmaningar när övriga företag börjar dra åt svångremmen. Möjligen lockar Axis lite i den sektorn, men jag är inte övertygad.

Kvar har vi alltså Dagligvaror och Material.
Egentligen vill jag ha aktier ur båda, men en av dem kan jag komplettera senare, det ska in 2 aktier till i portföljen. Axfood är den ur dagligvaror som lockar mest, men aktien är inte så likvid och jag skulle inte köpa en hel börspost så det är krångligt att komma i och ur aktien.

I Material stod valet mellan SCA och SSAB. SSAB är attraktivt prisat med ett P/E på ca 8. Det egna kapitalet per aktie är 96.48, detta * 1.33 = 128. Kursen för B-aktien är visserligen något över detta men ändå inom räckhåll. En vecka före mitt köp lämnade SSAB en stark kvartalsrapport som överträffade analytikernas förväntningar och som inte innehöll några dämpade tongångar om framtiden.
Kursen rasade rapportdagen (24/7) från 155kr till 139.25kr, troligtvis på grund av helt andra faktorer (bl.a. en sur börsdag) och när aktien började återhämta sig igen såg jag ett gyllene läge att köpa på mig en kvalitetsaktie till ett bra pris.

(Vid det här laget är det inte svårt att se att min förhoppning krasats då aktien fortsatt ner ca 9% sedan mitt köp, men än har inte stop-lossen utlösts och jag är fortfarande övertygad om att det finns gott om uppsida på aktien).

Jag fick inga kommentarer om köpet i NCC, jag hoppas att ni tycker dessa inlägg är intressanta och att ni har några reaktioner på dem!? Kommentera gärna.

TTFN
Markus

Kom ihåg att jag är väldigt grön på det här med investeringar i aktier så ta inte mina köp/sälj som guidning för dina egna investeringar utan bilda dig en egen uppfattning!

Blogged with the Flock Browser

Moralkaka & Aktieköp

Istället för Betsson affiliate lade jag upp "Ett klick för skogen" på toppen av bloggen.
Det känns mer rätt att främja gratis välgörenhet än att lura mina läsare till att spela bort sina pengar.
Lägg upp "Ett klick för skogen" som startsida i din bläddrare så kommer du ihåg att klicka där när du ändå sätter dig vid datorn.
Varje gång du klickar har du tryggat 2.75 dm2 skog för all framtid och sidans sponsorer står för pengarna. Helt fantastiskt bra sätt att göra välgörenhet på!

Samvetet clearat :)

Aktier var det också ja... :)
NCC B köptes under gårdagen för 80.25kr
SSAB B köptes även dem under gårdagen för 148.75.

TTFN
Markus

Blogged with the Flock Browser

Grattis till mig!! :)

Idag fyller jag 30 år!
Vänner och släkt kommer och hälsar på för att fira och det blir stort kalas.
Enligt min kollega är man slut som människa när man är 30 fyllda. Han anser att man är det trots att han själv är 33 nu.
Jag känner mig inte så slut som människa faktiskt. Möjligen lite seg i ögoneon såhär på morgonkvissten innan kaffet verkat, men jag kan inte säga att jag tycker att det är någon större skillnad från tiden då man var tjugo-någonting :)

Stoplossen i Boliden föll även den ut häromdagen, så nu äger jag inte aktier i dem längre. Vi får se vart det bär av härnäst. Jag får plugga på och fundera lite helt enkelt :)

TTFN
Markus

Blogged with the Flock Browser

Materialsektorn...

Idag har jag roat mig med att leta bland aktierna i Materialsektorn.
Följande slutsatser har jag gjort, kommentera gärna.

SCA har sådant fokus på produkterna att de knappast kan ses som ett material-bolag. Blöjor och förpackningar är en stor del av bolaget. Till och med några analytiker har räknat bort skogs-premien från aktiens värde.
Sällanköpsvaror har jag redan i min portfölj så därför går SCA bort.

SSAB har varit attraktivt prisat, men hämtat upp mycket av den skillnaden på sista tiden. Det tillsammans med att företaget är ganska snål med utdelningen (ca 2.5%) gör att det inte riktigt lockar att köpa in sig där. P/E i dagsläget är drygt 14.

Holmen, Lundin mining och Stora Enso har aldrig riktigt tilltalat mig alls. Möjligen Lundin Mining, men företaget känns lite för skakigt för att jag ska våga göra en långsiktig placering där, det skulle möjligen vara som lite krydda till portföljen.

Slutligen Boliden då.
Boliden verkar vara ett bortglömt bolag. I och med 2007 har företaget fått ner soliditeten till 47% (60), belåningsgraden gick från -1% till 43%. Nya mineraltillgångar hittades i flera gruvor och återvinningsdelen har placerat sig bland världsledarna.
Med nuvarande låga dollarkurs går bolaget miste om en hel den vinst, för Q1 tillskrevs 245 miljoner i förlorade intäkter den svara dollarkursen.
Jag tror dock att vi har börjat se botten på dollarn.
I dagsläget handlas aktien till en kurs motsvarande ett P/E-tal på 4.61 vilket är riktigt lågt. Utdelningen förra året var 4 kr vilket motsvarar ca 6.45%.

Vad säger ni, kan Boliden vara något för framtiden med växande metallefterfrågan från östvärlden samt det ständigt växande intresset för återvinning av metaller?

TTFN
Markus

Blogged with the Flock Browser