Sa du 5.75% inlåningsränta?

När man hör sådana siffror ska man bli fundersam.

Hur kommer det sig att en bank kan erbjuda 5.75% ränta (t.ex Nordax Finans) och en annan bara erbjuder 1.75% (t.ex. SEB)?

Min gissning är att svaret är enkelt:
Uppstickare som t.ex. Nordax Finans har svårare att få tag på likvida medel än SEB.

Härefter kallar jag banken med hög ränta för "uppstickaren" och banken med lån inlåningsränta för "storbanken" för att det inte ska missuppfattas att detta gäller bara Nordax Finans och SEB

Storbanken har högre kreditrating vilket innebär att de har lättare att låna på interbankmarknaden. Den räntesats som Storbanken lånar pengar till är antagligen ganska nära korta STIBOR T/N(fn 2.075%). Eftersom STIBOR rör sig lite upp och ner har Storbanken lagt sig något under på inlåningsräntan för att inte behöva ändra hela tiden.
Uppstickaren däremot har inte samma kreditvärdighet som Storbanken har. Om de skulle låna på interbankmarknaden skulle de antagligen behöva betala mer än 6% i ränta, alltså blir det billigare för dem att låna av allmänheten.

Jag utgår ifrån att mina antaganden ovan är korrekta (kommentera gärna om jag har fel) och gör analysen av det hela utifrån det.

Swetrot skriver på pratompengar.se att

Varenda bank borde bli alldeles salig av lycka och kunna låna ut många miljoner för den räntan istället för till bolånekunder som får en ränta på 4% eller så. Men bankerna lånar inte ut till dem, och därmed bör du också fundera på varför du skall låna ut dina pengar till dem.

Givetvis har Swetrot en poäng här, däremot faller den lite på att han jämför han äpplen och päron:
När en bank lånar ut pengar till en annan finns inget som heter statlig insättnigsgaranti.
Om Uppstickaren skulle gå under och Storbanken har lånat ut 500.000kr till dem så är Storbanken 500.000kr fattigare. Det samma gäller inte om du eller jag skulle låna ut 500.000kr till Uppstickaren, våra pengar är garanterade av Svenska staten. Du eller jag skulle fortfarande äga 500.000kr.
Därmed inte sagt att det inte finns risker, vad jag säger är bara att riskerna inte är de samma.

Detta kan du råka ut för:

• Uppstickaren kan ställa in sina ränteutbetalnigar utan att gå i konkurs. Det lämmnar dig utan den ränta som du har rätt till.
  
• Uppstickaren kan också ställa in sina utbetalningar så att du inte kan ta ut dina pengar trots att uppstickaren inte betalar någon ränta på dem.
• Om uppstickaren går i konkurs har du rätt att få ut dina pengar (upp till 500.000kr), men det är en hel del pappersarbete som ska avklaras innan staten börjar betala ut pengar. Under den tiden detta tar kommer du inte att få någon ränta alls på dina pengar.

Troligt är att om punkt 1 eller 2 inträffar så är inte 3 långt borta.
Alla tre punkerna ovan gäller givetvis för samtliga banker, även Storbanken. Men, det är inte lika troligt att Storbanken kommer gå omkull.

Innan jag börjar skyffla över mycket pengar till någon av uppstickarna skulle jag vilja se årsbokslutet för 2008. Hur gick det egentligen för dem?
T.ex. Nordax Finans har den goda smaken att presentera bokslut här på sin hemsida.

Kommentera friskt, jag antar att det är fler än jag som har tankar kring detta ;-)

TTFN
Markus