onsdag 31 december 2008

Bokslut 2008

Så var det slut, det värsta börsåret i Svensk historia tillika det första helåret jag varit intresserad av finansmarknaden. Det gäller ju att välja sin tidpunkt :)

På något sätt ska jag summera detta, jag börjar med att följa upp på vad jag skrev om framtiden vid förra bokslutet:

Framtiden
Jag är inte helt klar över hur jag ska göra under nästa år, men en sak är säker: Nästa år ska jag upp över 0%-gränsen.
Mitt mål ligger på att slå åtminstone OMX-index och det tror jag kommer gå upp 5-10% nästa år, alltså tillräckligt för att ta mig över 0%.
Jag kommer plugga ännu mer om hur man handskas med börsen för att sedan sätta upp ett regelverk och klara mål med mina investeringar. Lite som en affärsplan. Jag behöver ha tydliga regler för när jag ska sälja, varför jag ska köpa osv så att det inte blir så mycket känslor utan mer rationella affärer.
Vad gäller sparandet tänker jag hålla fast vid modellen som finns i första inlägget i bloggen.

Över 0%-gränsen kom jag inte, men det var väl inte realistiskt att göra heller. Detta mål satte jag ju med utgångspunkt i att börsen skulle gå upp 5-10% under 2008, den gick istället ner med -42%. Däremot har jag absolut slagit OMX-index. Min portfölj har minskat med 22.78% under året. Förutom det har jag en tydlig placeringsstrategi och jag har absolut läst böcker om börsen, ca 8-10 stycken. Modellen från första inlägget kom på skam när jag slutade röka, förutom det har jag sparat mycket mer än jag hade hoppats på att kunna göra.

Året i siffror:

Totalt sparat: 123.773kr
Total avkastning: -33.500kr (-22.78%)
Nuvarande förmögenhet: 90 273kr
Bästa innehav (vid årets slut): Kungsleden, +33.14%
Sämsta innehav (vid årets slut): SSAB, -50,29%
Fördelning:
Likvida: 20,75%
Fonder: 18,34%
Aktier: 60,91%
Botten:

I kronor, totalt: 26 november, -39 984kr
I procent, totalt: 28 oktober, -34,42%
Toppen:
I kronor
, totalt: 1 januari, -942kr
I procent totalt: 19 maj, -2,40%

Året i grafer (klicka för större bild)
Först ut kommer grafen som visar utvecklingen jämfört med antalet slantar jag har sparat. Här kan man tydlig se när finanskrisen blev akut, innan dess var det ganska bra korrelation mellan sparade pengar och investerat värde.
Nästa graf visar hur värdet på min portfölj förändrats procentuellt, med lite högre upplösning än ovanstående graf som bara visar månadssluten. Upphämtningen mot slutet av året har jag till stor del Kungsleden att tacka för.
Den sista grafen jag laddar upp visar fördelningen mellan aktier/likvida och fonder. Egentligen samma sak som finns beskrivet ovanför i siffror.
Framtiden
Inför nästa år har jag höjt ribban rejält, +20% på sparmålet till 120.000kr, vilket gör att jag ytterligare måste finslipa min ekonomi. Huvudfokus under 2009 kommer ligga på att amortera bort lånet jag tog tidigare i år på 200.000kr (för tillfället 173.014kr kvar). Förhoppningsvis har jag fått ner det under 100.000kr vid årets slut.
De aktier och fonder jag redan har kommer förvaltas enligt min placeringsfilosofi.
Jag kommer fortsätta att hålla mig rökfri framöver, nu är det snart ett helt år sedan jag rökte senast.
Ett annat mål är att komma ner till en matchvikt på ca 82kg. Under året har jag gått upp från ca 82 till att toppa runt 89 när det varit som värst. Mycket av vikten har tillkommit på grund av osunda nya vanor jag lade mig till med när jag slutade röka.
Karriärsmässigt har jag inga andra planer än att vara kvar där jag är och bli en riktigt bra chef för mina medarbetare.

Ja, tack och hej 2008. Välkommen 2009!

TTFN
Markus

Cirkus SEB fortsätter

Böja med att läsa "Först dåligt och sen bra SEB" om du redan inte gjort det.

I går eftermiddag ringde telefonsäljaren tillbaka och sa att allt var grönt och att handlingarna skulle skickas ut till mig. Allting gott tänkte jag.
Jag loggade in på internetbanken för att kolla läget och upptäcker till min förvåning att mina 28.000kr är borta, kvar finns ett mail från mail-supporten på SEB om att amorteringen av lånet nu är klar och att jag borde se det inom 3 bankdagar.
Kommunikationsproblem?

Hmm... Var är mina pengar? De finns inte på kontot och de är inte amorterade iom att det är, enligt vad jag fått lära mig tidigare, ett lån som inte går att amortera på.
Jag kastar mig på telefonen och ringer SEB igen. Då får jag prata med en annan säljare en tidigare och jag säger att det är slutknorren på ett ganska komplext ärende, det kanske är bäst att jag får prata med samma person som jag hade tidigare?
Inte då, jag får dra hela historien för nya säljaren och avslutar så med frågan: Var är mina 28.000kr? När jag är klar säger h*n: "Dröj ett tag".
När jag dröjt ett tag säger h*n att "Den säljaren du pratade med tidigare har ditt nummer, h*n kommer återkomma".
Ja, som jag sa, det var nog bäst att jag tog det med hennom på en gång...

Vi la på och efter det har jag inte hört något från SEB, däremot när jag loggade in på internetbanken idag så visar det sig att lånet har amoterats, så nu är det bara drygt 31.000kr kvar.

Hur går detta ihop? Det gick väl inte att amortera på lånet?

Jaja, jag får väl släppa det ett par dagar nu och jaga vidare på Fredag :)

TTFN
Markus

tisdag 30 december 2008

Framflyttade stop-lossar

Då var sista handelsdagen för den här månaden avklarad och enligt min placeringsstrategi är det dags att se över de stoplossar som finns.
Nu var det bara några dagar sedan jag gjorde det (21/12), men det har hänt en del och jag fick flytta fram 7 av 9 stoplossar. Delvis på grund av stigande kurser, men även på grund av lägre volatilitet på marknaden.
Ändring är gjorda på aktierna i fet stil, övriga är lämnade orörda.

Aktie Gammal Ny
AstraZeneca 232,53 kr 232,53 kr
Axfood 131,92 kr 134,05 kr
Hennes & Mauritz B 219,29 kr 219,29 kr
Industrivärden C 27,47 kr 30,24 kr
Kungsleden 26,62 kr 28,51 kr
NCC B 26,82 kr 30,43 kr
SCA B 44,89 kr 47,65 kr
SEB A 24,93 kr 28,90 kr
SSAB B 29,69 kr 33,10 kr

Det var det, håll ögonen öppna för mitt bokslut av 2008 som bör komma snart!
Förresten, jag läste just på di.se att 2008 är det värsta året någonsin i Svensk börshistoria. Lärorikt :)

TTFN
Markus

Först dåligt och sen bra SEB

Jag lånade nyligen 60.000kr hos SEB, en summa som jag vid besöket klart och tydligt kommunicerade att jag tänkte amortera bort så fort det bara går.
Jag hade ett bra förhandlingsläge och lyckades pressa ner räntan till 5.25%, vilket får anses som bra för ett lån helt utan säkerhet.
Den 23:e skickade jag ett meddelande på internetbanken och bad dem amortera 28.000kr på det lånet omgående.
Idag hade fortfarande inte något hänt så jag ringde upp telefonsupporten och bad dem att göra amorteringen. Det visade sig att SEBs "mailkorgs-medarbetare" hade 2500 mail i backloggen. Jag antar att många gör bankärenden över jul och att det är lite personalbrist på kontoren :-)

Dessvärre fick jag veta att vad jag tecknat var ett annuitetslån och att det inte gick att amortera på det som på vanliga lån. Av någon anledning hade säljaren på SEB, trots att jag vid flertalet tillfällen påpekade att jag tänkte amortera snabbt, lagt upp lånet på ett sätt som förhindrade just amortering.
När jag påpekade detta för säljaren på telefonsupporten sa h*n bara "du har ju skrivit under papprena..." osv. Jag sa att jag är fullt medveten om att jag har skrivt på papprena. Däremot var jag inte medveten om att man var tvungen att ta med sig en finansiell rådgivare när man gick till banken för att slippa bli pålurad produkter som inte var det man hade bett om att få.
(jag är själv ganska nöjd över den formuleringen :P )

Vad de kunde göra var att använda de 28.000 kronorna till att betala kommande ammorteringar. Yeah, right. Jag vill amortera nu, annars får jag ju betala ränteskillnaden mellan mitt sparkonto och lånet i onödan. Som svar fick jag veta att det var så det var, det gick inte att lägga om utan jag skulle få ansöka om ett nytt lån.

Då jag bad säljaren på kundsupport att skicka ut handlingarna för ett nytt lån svarade h*n att "då måste jag ju ställa alla frågor och ta en ny kreditupplysning" (lite väl lojt och ointresserat).
Jag svarade att det går så bra så, jag har tid (lite väl hurtigt och engagerat).
När vi började närma oss slutet på utfrågandet strulade det med säljarens dator och h*n bad att få återkomma. Det visade sig när jag frågade om räntenivån att säljaren på eget initiativ försökt lägga samma ränta men att h*n inte hade befogenheterna att göra det, det var det som var strulet. Det tyckte jag var snyggt i alla fall, att jag skulle slippa förhandla om räntan, för jag är inte i samma förhandlingsläge längre.

För tillfället väntar jag medan säljaren pratar med sin coach som förhoppningsvis har högre befogenheter.
Förhoppningsvis kan jag amortera beloppet någon gång under nästa vecka istället.

Jag vet inte vad som gick fel från början, det kan ha varit bara ett felklick i säljstödsapplikationen som gjorde att det blev annuitetslån, men det är otroligt frustrerande.
På det stora hela är jag väldigt nöjd med den support jag får av SEB när jag behöver dem oavsett om det är på kontoret, hos internetbank-mailen eller via telefonbanken.
Säljaren jag pratade med på telefonen har givetvis inte gjort felet från början, men tyvärr får även h*n en släng av det hela.

Sådär, nu har jag fått skriva av mig. Jag är kund och det ska inte bankerna glömma!

TTFN
Markus

måndag 29 december 2008

Reflektioner över året 2008

2008 har varit ett av de mest händelserika åren någonsin för mig, både ur positiv bemärkelse och ur negativ. Jag har gift mig, blivit morbror, blivit befordrad, fyllt 30 och sparat massor pengar vilket alla är fantastiska saker! Tyvärr har året även kantats av en väldigt svår familjesituation som fortfarande tynger mig dagligen.
Men, det är om ekonomi den här bloggen handlar så jag ska fokusera på det nu.

När 2008 började såg det ut såhär för mig:
Jag...

  • ... hade 77% av min portfölj i aktiefonder hos SEB.
  • ... hade precis börjat nosa på att köpa aktier (och ägde några få).
  • ... rökte ca 15 cigaretter om dagen.
  • ... hade startat bloggen för 14 dagar sedan och jag hade hunnit skriva 10 inlägg.
    Den var dock inte publikt tillgänglig då.
  • ... hade jag en förmögenhet på 21033kr
  • ... promenerade då och då för att motionera.
Förändringen har varit radikal, här är ett axplock att jämföra med:
  • Jag har en placeringsstrategi.
  • Portföljen är ungefärligt fördelad enligt min placeringsstrategi (20% likvid, 60% aktier, 20% fonder).
  • Jag äger aktier i 9 olika bolag och andelar i 2 olika fonder.
  • Jag är rökfri sedan den 12/1 2008, inte ett bloss har jag unnat mig.
  • Bloggen består nu av 237 inlägg.
  • Min förmögenhet är ca 90.000kr (avvakta bokslut).
  • Jag motionerar regelbundet på Wii Fit.
På det stora hela är jag en mycket mer harmonisk människa nu än för ett år sedan. Jag tar ansvar för mitt liv och känner att det utvecklas åt ett bra håll. Det känns som att jag styr mitt eget liv snarare än att jag är en bisittare som bara åker med.

Finansmarknaden fascinerar mig något otroligt. Trots att 2008 är ett av de mörkaste börsår som funnits har jag bibehållit mitt intresse och mitt engagemang. Att spara pengar och investera dem är otroligt stimulerande!
När jag nu blickar frammåt mot 2009 hoppas jag givetvis på ett bättre börs-år, men jag önskar inte bort det året som var. Det har lärt mig otroligt mycket. Visst har det kostat en del i förlorat värde, men på några års sikt är jag övertygad att de pengarna kommer ha betalt sig flerfaldigt.
Jag ser det som prislappen jag fick betala för att skaffa mig inblick i den komplexa finansmarknaden. Och, jag är betydligt förmögnare än om jag fortsatt i samma "bränn pengarna"-stil som jag hade tidigare.

Det jag känner inför framtiden är att jag skulle behöva mer grundläggande företagsekonomiska färdigheter. Jag har skaffat mig en bra bild av värdepappers-marknaden och har ganska bra förståelse för årsredovisningar och kvartalsrapporter, men jag saknar grunden.
Min förhoppning är att kunna läsa grundkurserna i Företagsekonomi som kvällskurser på något universitet, det tror jag skulle ge otroligt mycket.
Utöver det tänker jag fortsätta att utmana mig och pressa mig framåt så att jag hela tiden utvecklas som människa.

TTFN
Markus

söndag 28 december 2008

Avanza analyserar Kungsleden

Vill passa på att tipsa om följande intressanta analys av Kungsleden som Avanza knapprade ihop samma dag som stor-affären med 3:e AP-fonden.

http://www.avanza.se/aza/press/press_article.jsp?article=71270&analys=aktieanalys

TTFN
Markus

lördag 27 december 2008

Bok: The Warren Buffet way

Nu har jag plöjt igenom "The Warren Buffet way" av Robert G Hagstrom.
Boken var intressant och det är inte utan att man fascineras av Mr Buffets lyckade investeringar. Vissa säger att det inte längre går att hitta sådana guldkorn som Buffet gjort - att marknaden blivit för effektiv. Andra säger att det är inte någon skillnad då mot nu.
Ett som är säkert är i allafall att boken var väldigt intressant. Det var tre saker som verkligen fångade mitt intresse:

Det första var Buffets sätt att inte göra skillnad på om han köper delar av bolag (aktier) eller hela bolagen, det är samma sak för honom. Analyserna är de samma och besluten är de samma. Buffet gör inte en aktieanalys utifrån nuvarande kurs, han räknar fram hur mycket han kan tänka sig att betala för ett företag, sen ser han om priset just nu är lika med eller lägre än det han kom fram till. Annars är det inte värt att köpa. Det är inte alla som är så bensäkra i sina analyser :-)

Det andra som fastnade var att Buffet räknar fram något som han kallar för intristic value, det är (om jag förstod rätt) nuvärdet av alla framtida vinster för ett företag. Detta använder han sen som grund för sin analys. Tyvärr står det inte hur man räknar ut värdet, det hade varit intressant att veta. Jag kommer försöka forska vidare om det.

Det tredje var Buffets sätt att fokusera på företag som uppnått något som han kallar "franchisee status". Detta innebär att företaget har uppnått en väldigt stark position inom sitt gebit och att den positionen inte inom en överskådlig framtid kan hotas av andra företag. Andra företag blir helt enkelt bleka kopior. Tänk på Gilette och Coca Cola, vilka företag kan hota dem när det kommer till namnigenkänning eller att vara "number one" på det de gör?

Boken är intressant och det är ganska enkel engelska i den. Jag kan varmt rekomendera den för dem som är intresserade av Buffet och hans idéer.

Jag tänker plocka lite guldkorn ur boken som jag tar med mig i mitt investerande även om jag själv inte anser mig vara en renlärig value-investor.

God fortsättning på julen!

TTFN
Markus

torsdag 25 december 2008

Sparande December

December blev en riktigt usel månad ur sparar-hänseende, men jag lyckades i alla fall avsätta tillräckligt för att ta mig över

100.000kr sparade i år!

Totalt sparade jag bara 2077kr i december. Det finns två anledningar till det; julen samt oväntade extautgifter förra månaden som jag fick ta ikapp den här månaden (bilar är av ondo!).
Jag jobbar på att bygga upp en liten buffert vid sidan av mitt sparande för att ha till oväntade utgifter som inte täcks av gemensamma bufferten. Tyvärr har den bufferten varit tom senaste månaderna på grund av födelsedagar, bröllop och annat skoj!

Som vanligt köper jag SEB Cancerfonden för 1000kr (nästa månad 1040kr), övriga pengar går till att amortera "lånet".

Nu är det mindre än en månad kvar tills dess att jag varit rökfri i ett år. Helt fantastiskt!

Åter till Julmysandet!
TTFN
Markus

Budget 2009

När jag gick in i 2008 satte jag upp som mål att ha 100.000kr sparade vid slutet av 2009 (på 2 år). Ett litet tag in på året insåg jag hur enkelt det målet var för mig och reviderade det till att vara totalt 120.000kr sparade till slutet av 2008 (jag hade ca 21.000kr sedan tidigare). Det målet uppfyllde jag galant redan i November och i December gick jag över gränsen för 100.000kr sparade på ett år. Det är ju helt otroliga summor jag lyckats krama ur min ekonomi!
Här står jag nu och klappar mig själv på axeln, visst har jag varit duktig i år och verkligen lagt mitt krut på att spara pengar, men det finns alltid utrymme för förbättring!

Företag brukar ju i tidiga skeden vara så kallade tillväxtbolag, det innebär att man förväntar sig en ganska hög tillväxt i bolagen. Säg att man förväntar sig en tillväxt på 20% för ett sådant företag, låter det rimligt?
Markus som spara i stället för slösa är också i tidigt skede - jag kan också mer!
Inför 2009 tycker jag att en höjning av sparandet med 20% låter rimligt.
Så, sparandet för 2009 ska uppgå till 120.000kr för helåret, ett snitt på 10.000kr/månad.
Det är svindlande summor för mig, men klarade jag 100.000kr så ska jag bannemig klara av 120.000kr!
Majoriteten av pengarna kommer att gå till att amortera "lånet", men det är sparade slantar det också!

Det var sparmålen för 2009 det! Välkommen nya spännande år!

TTFN
Markus

onsdag 24 december 2008

God Jul!

Jag vill passa på att önska alla mina läsare en riktigt God Jul!
Må glöggen värma era strupar och klapparna vara hårda!

/Markus

tisdag 23 december 2008

Stoplossar 2008-12-23

Under tiden jag omarbetade med Placeringstrategi tog jag bort de stoploss jag hade på mina aktier. Eftersom jag har spikat en uppdaterad variant av strategin nu har jag också återinfört de stoploss som ska vara.
På grund av att detta är ett special-läge har jag beräknat stoplossarna ifrån gårdagens stängningskurs istället för faktisk köpkurs. Förutom det har jag inte retroaktivt granskat bolagen och sålt av de som inte passar i min strategi, portföljen kommer städa sig själv framöver.

Så, utan mer omskrivningar. Här är innehav + nuvarande stoplossar.
Dessa kommer jag publicera på månatlig basis här i bloggen.

Aktie Stoploss
AstraZeneca 232,53 kr
Axfood 131,92 kr
Hennes & Mauritz B 219,29 kr
Industrivärden C 27,47 kr
Kungsleden 26,62 kr
NCC B 26,82 kr
SCA B 44,89 kr
SEB A 24,93 kr
SSAB B 29,69 kr

Om det är någon som undrar varifrån volatiliteten i mina formler kommer så är det från Avanzas sidor. Se siffran "Volatilitet %" under "Aktiedata" t.ex. för AstraZeneca.

TTFN
Markus

AstraZeneca på nya äventyr

Enligt Financial Times ska vd David Brennan ha pratat om att AstraZeneca ska börja göra lågpris-kopior av etablerade mediciner när uppfinnarnas patent har gått ut.
Detta blir en ny marknad för AstraZeneca som hittils bara utvecklat och sålt egna produkter.
Artikeln är tyvärr för "amerikanskt ordbajsig" för att ge några vettiga indikationer om hur långt övervägandet har kommit eller om det har diskuterats några tidpunkter.
Marknaden verkar inte reager nämnvärt på nyheten heller, aktien är upp 0,6% hittils idag.

TTFN
Markus

Storaffär för Kungsleden

Igår meddelade Kungsleden att de säljer hälften av ägandet i Hemsö Fastighets AB till 3:e AP-fonden. Priset baseras på ett fastighetsvärde av 15,4 Mdr kr, vilket motsvarar 98% av bokfört värde på fastigheterna. Detta är intressant; det verkar som att bokförda värden har en koppling till marknadspris, annars kunde man lätt inbilla sig att man blåser upp värdena något i redovisningarna för att företaget ska se ut att ha mer tillgångar än man egentligen har.

Affären, som beräknas kunna fullföljas under första kvartalet 2009, kommer att sänka Kunsledens belåningsgrad från ca 20 Mdr till 12,5 Mdr vilket jag antar öppnar upp för nya satsningar framöver.
Detta är den största affären i Kungsledens historia och enligt analytiker skapar rubrikerna även en synlighet på marknaden som kan vara bra för Kungsleden.

Senare på morgonen tillkännagav Kungsleden ytterligare två affärer: En försäljning i Södertälje och ett köp av två fastigheter i Norrköping respektive Södertälje. Även här var försäljningspriset i par med bokfört värde för fastigheten i Södertälje.
Direktavkastningen på fastigheten i Södertälje var 6,9% och på de båda köpta fastigheterna var direktavkastningen 7,9%. En rejäl höjning alltså.
De båda förvärvade fastigheterna har långsiktiga hyresgäster; 5 år resp. 20 år.

I och med de båda affärerna höjer bolaget prognosen för 2008 från "överstigande 700Mkr" till "överstigande 800Mkr".

Marknaden gav sin syn på affärerna och gav dem stående ovationer. Aktien rusade 20% under gårdagen. Idag har aktien inlett något neråt och ligger för tillfället på -2%.

En bra dag som Kungsledenägare helt enkelt :)

TTFN
Markus

torsdag 18 december 2008

Experiment

För att experimentera lite med vad som lockar och vad en potentiell internationell publik kan ge har jag startat bloggen spotify-comments. En lagom nördig musik/teknikblogg på internationaliska. Vi får se hur snabbt den får ett större besökarskara än denna torra ekonomiblogg :)
Slå en kik vettja:
http://spotify-comments.blogspot.com/

//Markus

onsdag 17 december 2008

Placeringsstratgi

Placeringsfilosofi

Relativavkastande förvaltning. Portföljen mäts mot ett index och inte efter absolut avkastning. Detta kan ändras när jag blivit skickligare på marknaden.

Inriktning

Handel i aktier på svenska marknaden, fonder på den globala marknaden samt penningmarknadfonder.

Ingen handel i köp-/säljoptioner eller terminskontrakt.

Portföljen ska vid alla tillfällen vara obelånad.

  • I portföljen får andelen aktier aldrig överstiga 80%, inkluderat rena aktiefonders värde.
  • Portföljen ska alltid ha minst 20% som likvida medel eller i räntebärande.
  • Andelen aktiefonder ska hållas runt 20% av portföljens värde.
  • Minst 80% av aktieinnehavet ska vara från Large Cap-listan för att minska risken för allt för volatil portfölj.

Mål

  • Portföljens utveckling ska överträffa OMX30 på årlig basis.
    Avstämningsdatum 31 dec.
  • Minst 2 böcker per halvår ska läsas om finansmarknaden eller företagsekonomi för att utbilda mig.
  • Denna strategi ska vara levande och omarbetas åtminstone 1gång per halvår.

System och modeller

En affär initieras

Så snart kapitalet på aktiespar-kontot är tillräckligt stort för att täcka ett köp. Kapital uppstår antingen via att en position avslutas eller via överföring av nytt sparkapital.

Setupen för att en ny positions ska få tas är att glidande medelvärdet för OMXSPI samt den tilltänkta enskilda aktien visar på positiv trend de senaste 20 dagarna via glidande medelvärde.

Varje nytt innehav ska föregås av studie av ur ett ”Graham-perspektiv” för att inte köpa allt för övervärderade aktier. Köp kan göras även om företaget inte går igenom en Graham-kontroll, men då ska det framgå att det är ett medvetet beslut. Företaget får inte misslyckas på fler än 2 av de 7 punkterna för att vara godkända.

För att ett köp ska göras ska det vara i linje med riskhanteringen nedan.


En affär avslutas

  1. Då den nått en punkt där 2% av portföljvärdet förlorats alternativt stop-loss har utlösts (se nedan).
  2. Då den vid revision varit den sämsta aktien under föregående kvartal och den har gått sämre än index.
    (Detta enligt allsvenska-modellen, se nedan)
  3. Då den träffar den framflyttade stop-lossen enligt ”tillsnävning” nedan.


Intial stop-loss

Samtliga aktier ska ha glidande stop-loss vilka följer aktiens kurs uppåt på ett bestämt avstånd men aldrig sänks. Mer om dessa här.

Beräkningen av stop-loss avståndet, vilket också är positionens totala risk R, är enligt modellen:

KK * RF * V = R

KK = Köpkurs, RF = Riskfaktor (=0.50), V = Volatilitet i % från avanza.se

Exempel:

Astra Zeneca stängde den 13/6-08 på 249.50kr, Volatiliteten de senaste 60 dagarna uppgick till 24.63.

249.50 * 0.50 * 0.2463 = 30,73kr

Risken för positionen blir då 30,73 kr/aktie (12,32%) och den glidande stop lossen ska följa kursen på samma avstånd.

Ett exempel från brinnande finanskris på en något volatilare aktie:

SSAB B stängde den 27/10-08 på 55.50kr. Volatiliteten de senaste 60 dagarna uppgick till 99,89.

55.50 * 0.50 * 0.9989 = 27,72kr

Här riskeras 49,95% av kapitalet, men då begränsas å andra sidan positionsstorleken så att totala risken (i kronor) inte blir för stor. Se kapitlet om positionsstorlek nedan.


Tillsnävning (exitstrategi)

Initiala kapitalrisken i en investering är R vilken beräknas enligt ovan (KK * RF * V = R)

Stoploss ska från och med kursen E = köpkurs + 2R snävas åt så att risken minskas till en hälften av tidigare risk. Detta är min exit-strategi, jag följer med tills det kommer en dipp som utlöser den snävare stoplossen.

Exempel:

Astra Zeneca, siffror från ovan

R = 30,73

E = 249.50 + 2*30,73 = 310,96

Från och med aktievärde 310,96 ska således stop loss snävas till ordentligt. Nya stop lossen ska följa kursen på avståndet

R * 0,5 = 15,37kr

nu är risken hälften så stor mätt i kronor jämfört med köptillfället, men bara 5,05% mätt i procent (ursprunglig risk var 12,32%). En avsevärd tillsnävning som ändå ger aktien möjlighet att fortsätta sin positiva utveckling.


Utveckling av stoploss

För att åskådliggöra resultatet av alla formler enligt ovan så har jag gjort en graf. Stop lossen för ett innehav som är inköpt för 100kr och med volatiliteten 25 skulle få följande utveckling.

Klicka för större bild.

Som ni ser ligger stop lossens triggerkurs fast på initiala värdet 87,50 vid en nedgång fram till dess aktien är tillbaka uppe i köpkursen på 100kr. Därefter följer den med på ett bestämt avstånd av 12.50kr fram till dess att vi når E=125kr. Efter 125 kr kommer stop lossen att följa med på ett betydligt närmare avstånd på 6,25kr.


Positionsstorlek

Ett enskilt innehav får initialt aldrig äventyra mer än 2% av kapitalet (säkras med stop-loss). Detta innebär att en positions storlek maximalt får vara:

S = (PV * 0.02 ) / (RF * V)

S = Summa, PV = Portföljvärde, RF = Riskfaktor (=0.25), V = Volatilitet från avanza i %.

Taget exemplen ovan skulle jag om vi för enkelhetens skull säger att jag har 100.000kr fått köpa positioner i bolagen ovan motsvarande:

AstraZeneca 13/6-08:

(100000 * 0.02) / (0.50 * 0.2463) = 16240kr.

Eftersom detta är mer än 12% av kapitalet begränsas posten till 12.000kr (Se Riskhantering nedan). Astra Zeneca är helt enkelt en för stabil aktie vid tillfället.

SSAB B 27/10-08:

(100000 * 0.02) / (0.50 * 0.9989) = 4004kr.

SSAB däremot är så volatil att positionsstorleken blir väldigt liten.


Allsvenskan

Vid varje kvartalsgenomgång undersöks aktiernas utveckling för senaste kvartalet. Om något av innehaven utvecklats sämmre än index under föregående kvartal ska det säljas av.

Om det finns fler än 1 aktie som uppfyller det kriteriet skall den som gått sämst säljas.

Har det under kvartalets gång utlösts en eller flera stop-loss sker inte den här gallringen vid kvartalsslutet.

Pengar som detta genererar ska omsättas i nya aktier så snart som möjligt enligt ovan.

Riskhantering

En enskild akite-/fondposition ska aldrig uppgå till mer än 12% av portföljens totalvärde. Undantag för penningmarknadsfonder göres.

Ingen enskild position får någonsin riskera mer än 2% av portföljens totala värde. Detta regleras med stop-loss enligt ovan.


Diversifiering

Aktiedelen ska bestå av minst 8 aktier fördelade på minst 5 sektorer.

Fondandelen ska bestå av ca 1000kr (+justeringar för KPI) Swedbank Robur Indexfond Europa per månad och resten i Skagen Global.

Nya aktier köpes in för ca 6000 - 10000kr för att ”känna på dem”.

Påspädning av kapital i tidigare köp ska ske då de visat på en tydligt uppåtgående trend eller där en sviktande kurs tydligt brutit trenden och är på väg uppåt igen enligt 20 dagars glidande medelvärde.

Taktik och rutiner

Portföljens tillskott i form av nysparande redovisas på bloggen en gång i månaden.

Alla ordrar köp som sälj ska redovisas och motiveras på bloggen. Inlägget ska taggas med köp eller sälj för att det ska vara lättare att följa.

Vid halvårsrevision mäts hur väl denna strategi har följts föregående halvår, detta redovisas i bloggen tillsammans med analys av innehaven.

Mål på års- eller halvårsbasis följes upp vid nyår och vid junis utgång.

Placeringsstratgi 1.1

Nu har jag funderat färdigt på hur jag vill göra med min placeringsstrategi. Det jag gillade med den sedan tidigare var följande element:

  • position sizing
  • fördelningen papper (20% Likvid, 20% fonder, 60% aktier)
  • diversifieringen
Det som saknades var
  • Entry-setup och signaler
    Löst med glidande medelvärde + Graham-analys
  • Exit strategi
    Löst med en stop loss som blir allt snävare efter 2R vinst.
  • Planen var något för snäv i stop loss.
    Löst genom att öka initiala risktoleransen.
Dessa punkter har jag nu fixat till (och uppdaterat mitt magiska excel-ark till att stödja nya modellen) och jag är redo att köra igång med strategin. Läs nästa inlägg (om du orkar) för att förstå alla detaljerna i strategin.

TTFN
Markus

lördag 13 december 2008

KPI-höjning av rökkostnader

Nu har det gått drygt 11 månader sedan jag slutade röka och varje månad har jag sparat undan 1000kr. Detta tänker jag fortsätta med ett bra tag framöver och för att den 1000-lappen inte ska tappa köpkraft kommer jag mot slutet av varje år att justera den med ett ungefärligt KPI-värde.
För i år väljer jag 4% som ligger ungefär i linje med vad vi haft under året.
Det gör att nästa år kommer jag spara 1040kr varje månad i SEB Cancerfonden.

Jag vet inte om ett höftat KPI är representativt för hur mycket priserna på cigaretter ökat, men det får bli det värde jag använder framöver när jag ska höja sparandet.

Vad kommer dessa pengar vara värda om 10 år? Om 20 år? Det kan bli vansinniga siffror.
Om man räknar försiktigt med en avkastning på 5% som återinvesteras och en inflationstakt på 2% (Riksbankens mål) så har jag:
10 år 164 000kr
20 år 467 000kr
Till pension 1 400 000kr.

Vrider man upp prognosen till 10% avkastning och 3% inflation så blir siffrorna
10 år 214 000kr
20 år 844 000kr
Till pensionen 4 335 000kr.

“The most powerful force in the universe is compound interest - Albert Einstein
(compound interest är "ränta på ränta" för de som inte kan ekonomi-lingo på engelska :P )

TTFN
Markus

tisdag 9 december 2008

Ett medlemskort med varmt hjärta

Jag läste just ett pressmedelande från Axfood att Hemköp nu nått upp till sitt mål att 200.000 av deras kunder ska ha skaffat deras medlemskort. Detta är ju givetvis positivt, jag vet inte när målet skulle varit uppnått, men de säger att det var uppfyllt "långt före utsatt tid".

Men, det var inte detta som fångade min uppmärksamhet utan det var möjligheten att göra något gott för poängen:
Till Hemköps kort kan man aktivera att man donerar 0,1% av beloppet som man handlar för till SOS Barnbyar (det blir 10 öre per hundralapp) . Hemköp är inte sämre än att de matchar beloppet och också skänker 0,1%. Totalt blir det 20 öre per hundralapp som man handlar för som skänkes till välgörenheten.

So what kanske du tänker, men jag gillar idén med många bäckar små...
Säg att en genomsnittsfamilj handlar mat och hygienartiklar för ca 4000kr/per månad. Det innebär att familjen och Hemköp tillsammans skänker 8kr per familj och månad. Om alla Hemköps kortkunder är godhjärtade och aktiverar detta blir det 1.600.000kr/månad eller 19.200.000kr/år. Det är absolut inte jordnötter! (ursäkta direktöversättningen från engelskans peanuts).

Själv handlar jag dock mycket på Willys, ett annat bolag i Axfood-koncernen, men tycker att detta var väl värt att nämna!
Jahopp, med det sagt ska jag gå och lägga mig i badet!

TTFN
Markus

måndag 8 december 2008

Nya räntor från 10/12

Som förmodligen alla läsare av min blogg redan vet sänkte riksbanken räntan med otroliga 1.75% förra veckan. SEB som vid förra sänkningen inte gjorde några större justeringar av sina räntor tog till stora vinkelslipen och kapade sin rörliga bolåneränta med samma 1.75%.
Vi har inte hela vårt lån rörligt, men en del av det. Totalt kommer det göra en skillnad på ca 900kr per månad för oss. Ett väldigt välkommet tillskott i vår gemensamma ekonomi.

Jag kommer avvakta ett tag till, men om de längre lånen (med löptider på runt 5 år) drar sig ner mot 4% tror jag att det kan vara läge att binda upp lånen. Jag tror inte att vi kommer se så låga räntor som vi har nu de kommande åren.

Vad tror ni om räntorna framöver? Är 4% billigt på 5 års sikt? Hur resonerar din familj?
Jag vet att "det är alltid billigast att ha allt rörligt", men det handlar ju lite om hur gott man sover om natten också. Det är en sak att investera sparkapital som man inte behöver allt för snart i aktier och en sak hur man lägger upp sin privatekonomi.

TTFN
Markus

Skattetabeller för 2009

Nu har skatteverket äntligen släppt skattetabellerna för 2009!
Det är intressant (really!?) läsning där man ser att både höjningen av gränsen för statlig skatt samt det nya jobbskatteavdraget har gjort sitt.
Precis som jag gissade här blev det ca 1000kr mer i fickan varje månad för mig, närmare bestämt 972kr.

Jag hälsar Reinfeldt och gänget med ett rungande TACK!

TTFN
Markus

An offer i cannot resist

Jag har fått ett spännande erbjudande, dessvärre är det hemligt så jag kan inte berätta så mycket för er.

Vad jag kan säga är att det handlar om en investering av 200.000kr som löper över ca 4 år.
Eftersom jag inte har 200.000kr att lägga upp på ett bräde har jag bestämt mig för att låna upp delar av den summan. Målen för kommande år blir således att amortera så mycket som möjligt, mer om det när jag skriver om mina mål för 2009.
Jag kommer använda mina likvida medel, men inte sälja av varesig aktier eller fonder så lånet kommer vara på ca 175.000kr när det hela drar igång.

Jag antar att de flesta av er tänker: "Har han verkligen tänkt igenom detta?" och svaret är "Ja, det har jag". Mer kan jag liksom inte säga.

Hur som. Detta inlägg blir det enda jag skriver om denna investering, i framtiden kommer jag bara skriva om "lånet".

TTFN
Markus

fredag 28 november 2008

Nordnetkvällen 19/11

Jag började kika på filmen från Nordnetkvällen 19/11 igår.
Det började med att en väldigt nervös VD gick upp på scenen och orerade ett tag om Nordnets visioner framöver. Strax efter det klev Viktoria Thore (Marknadschef Nordnet) och Charlie Söderberg (Balansekonomi/Lyxfällan) upp på scenen. De var riktigt oslipade och inte vidare synkade.

När de äntligen var klara med introduktionen klev Arturo Arques (Produkt- och servicechef Nordnet) upp och började prata om en ny applikation Nordnet kommer lansera för att mäta hur riskbenägen man är inför PPM-sparandet.
Han inledde med att berätta om hur svåra förhållanden han växt upp i, vilket tog ner stämningen rejält, och fortsatte sedan i ett tonläge som om han höll tal på en begravning inför folk som var döende.
Efter ca 20 minuter avbröt han sig och sa "Jag märker att det blev en väldigt tryckt stämning här inne, det ska det inte vara, det ska vara skoj med pensionssparande" (i samma domedagsstämma).
Lagom där stängde jag av.

Under tiden hade alla som pratat haft presentationer på storbild vilka kamera-teamet inte ansåg tillförde något eftersom de fick med ca 10% av alla slides som visades.
Det här var nog bland det största fjaskon jag sett.
Jag är ledsen att säga det, men det snarare avskräckte än sporrade mig.
Arturo verkar var en härlig kille, men att entusiasmera och sälja in pensionssparande var inte hans grej.

Nä ni, kära läsare. Avanza-kvällen var betydligt bättre!

TTFN
Markus

Bok: Tradingguiden

Nu hag jag läst Trading-guiden av Jonas Bernhardsson. Jag måste säga att detta är den mest kompletta boken om investering och trading som jag har läst. Boken handlar om allting från spekulantens historia via aktier (och obligationer, optioner, warranter) till ämnen som t.ex. tradingpsykologi. Det är som sagt en väldigt bred bok och med sina ca 420 sidor täcker den det mesta.

Boken kan jag rekommendera både till nybörjare och till den som har lite mer erfarenhet av marknaden. Att den heter just Trading-guiden får nog många "Grahamister" att dra öronen åt sig, men faktum är att boken diskuterar både trading, investering, fundamental analys och teknisk analys. Den innehåller även kapitel om företagsekonomi och nationalekonomi.

Boken är lättläst och språket är enkelt. Det är inga högtravande komplicerade ekonomiska termer utan allting är beskrivet på ett pedagogiskt sätt som vem som hellst kan förstå.

Jag köpte den utökade, reviderade upplagan hos adlibris (gratis reklam igen...) för ungefär 250kr.

Nästa bok att passera under mina ögon blir "The Warren Buffet way".

TTFN
Markus

onsdag 26 november 2008

Sparande November

För november blir det lite litet sparande, bara 5550kr kan jag sätta undan. Detta beror till stor del på att jag och min Fru ska iväg på en weekend-resa till helgen som jag tänka sponsra med lite surprise-pengar.
Trots det:

JAG HAR NÅTT MÅLET FÖR I ÅR!!!

Mitt mål var 120.000 sparade kronor och med månadens slant är jag uppe i hela 121.596kr
Av dessa har jag sparat 99621kr i år. Det känns helt galet och otroligt, jag har aldrig tidigare fattat att det är möjligt att spara så mycket pengar!
Anledningen till att jag inte skjuter till 379kr så att jag kommer över 100.000kr sparade på ett år är att jag inte vill uppnå två stora saker samma månad, det räcker med att överträffat målet den här månaden! Nästa månad ska jag över 100.000kr :)

Utvecklingen på min portfölj däremot lämnar som för många andra lite att önska. Totala värdet på mina tillgångar är till dags dato 81707kr, en nedgång med 28,52% i år. Det är förstås inget man är lycklig över, men jag tycker att jag har klarat mig relativt bra ändå med tanke på det våldsamma ras som har varit på börsen (OMX-indexet är ner 45% sedan årsskiftet). Jag har nog tyvärr inte min skicklighet som investerare att tacka för detta utan snarare att jag sparat varje månad och fått så kallad "dollar cost averaging". Hur som hellst.
Mot stjärnorna!

TTFN
Markus

måndag 10 november 2008

Köpläge?

Är man en anhängare av TA så kan det börja vankas köpsignaler på börsen nu.
10-dagars MVA (Moving average) har just paserat 20-dagars underifrån vilket ska tyda på ett trendbrott (rätta mig om jag har fel, detta är absolut inte min starka sida).


Jag har faktist tänkt använda MVA för att avgöra om jag ska köpa aktier eller inte. Min grund blir att trenden måste vara positiv för att jag ska köpa. Både MVA10 och MVA20 måste ha positiv riktning (derivata > 0).
Därmed inte sagt vad jag ska köpa eller att jag ska köpa, men setupen är sådan att MVA10 och MVA20 ska vara i positiv trend.
MVA20 är inte i övertygande uppåtgående trend ännu, så jag avvaktar några dagar till och ser vad som händer, men det kanske börjar vankas köpdags.
Jag för över lite pengar från sparkontot till depån för att göra mig redo :)

TTFN
Markus

Graham granskar: SCA

(Med reservation för felaktigheter pga av missförstånd eller okunskap)

Nu har jag även testat SCA ur ett Graham-perspektiv.
Punkterna är utförligare beskrivna här:
All finansiell information är hämtad från SCA's website.
Vid de punkter en rapport har använts är det 2008-Q3 Delårsrapport som använts (Speciellt för punkt 2 och 7).

1. Market capital:
38.6 MDR vilket är större än de 14 miljarder Graham förespråkar.
Godkänd

2. Strong financial condition
Tillgångar: 129 855
Omsättningstillgångar: 41753
Kortfristiga skulder: 42219
Långfristiga skulder: 45467
Summa skulder: 87686

2.1: Omsättningstillgångar är minst 2 * Kortfistiga skulder.
Underkänd.
2.2: Långfristiga skulder < (Omsättningstillgångar - kortfristiga skulder)
Underkänd
.
Min gissning är att SCA har en del belåning på alla de miljarder kronor skog de har vilket gör att Omsättningstillgångarna blir små i förhållande till skulderna (Som jag förstår det räknas Skogen som anläggningstillgång).

3. Ernings stability
Bolaget har gått med vinst varje år sedan 1990.
Godkänd

4. Devidend record:
Bolaget har haft oavbruten utdelning sedan 1990.
Godkänd

5. Earnings grotwth (siffror justerade för emission):
2007 10,16
2006 7,75
2005 0,61
------
Medel: 6,17

1997 13,11
1996 10,05
1998 16,45
------
Medel: 13,20
Underkänd

6. Moderate Price/Earnings Ratio:
Nuvarande P/E är runt 7.
Godkänd

7. Moderate Ratio of Price to Assets
Assets: 129 855
Capital: 38 600
Godkänd

Reflektioner:
SCA klarade sig något sämre än vad SSAB gjorde. Jag tror inte att SCA är ett dåligt köp, men det faktum att vinsten per aktie minskat med 45% senaste 10 åren skrämmer lite.
Visserligen hamnade 2005 med i beräkningarna, det året minskade resultatet 5,69kr/aktie på till stor del på grund av ett stort effektiviseringsprogram som beräknades få full effekt under 2008.
Men även om man räknar bort jämföreslsestörande poster hamnar nuvarande medlet under det för 90-talet (medlet blir då 7,95 istället).

Å andra sidan har SCA aldrig sänkt sin utdelning under alla åren på börsen. I fjol var utdelningen 4.40SEK vilket baserat på dagens stängningskurs ger en direktavkastning på 6.60%.

Det var SCA det.

TTFN
Markus

tisdag 28 oktober 2008

Bok: The intelligent investor

Så har jag äntligen tagit mig igenom The intelligent investor av Benjaming Graham.
Versionen jag har läst hade kommentarer från Jason Zweig vilket väl gjorde boken +30% i tjocklek.

Benjamin Graham är, för de som inte vet, "fadern" till värde-investering. Något som tillämpas av många väldigt framgångsrika enskilda förvaltare, eller fondkommissionärer t.ex Warren Buffet och Skagen Fonder.
För att säga det kort och enkelt går det ut på att hitta företag där du kan köpa en dollar för t.ex 40 cent.

Generellt är boken fantastiskt intressant, men det är inte något glättigt eller välanpassat skönlitterärt mästerverk. Det är rakt på sak och klara uppfattningar som gäller direkt från starten.
Den som tycker att ekonomilitteratur är tråkigt rekommenderas hålla sig långt ifrån boken då den är en orgie i tabeller, diagram och %-tecken.

Boken har lärt mig väldigt mycket om investeringar, värderingar, placerings-filosofier etc. Förutom det får man påvisat hur skev syn marknaden kan ha på olika aktier vilket också är väldigt intressant. EMH-anhängare (Efficient Market Hypothesis) har jag svårt att förstå. Det är säkert en sanning i teorin, men praktiken är annorlunda.

Benjamin anser att om man inte är beredd att lägga mycket tid på sitt investerande bör man skaffa sig 50% räntebärande och 50% i en billig indexfond och låta det vara så. Vill man inte lägga mycket tid kommer man inte få ut något av att lägga någon tid, då är det bättre att man gör något vettigt med den tiden istället.
Boken poängterar gång på gång att det är fånigt enkelt att uppnå en avkastning motsvarande index men det är fantastiskt svårt att få en avkastning som överträffar index (sett över tiden förstås).

Engelskan är i bland knepig även för mig som är van att läsa på engelska. För det mesta är den präktig och saklig, men ibland glänser Benjamin med ett skämt. Lite överraskande.

Jag ångrar inte att jag läste boken, men det tog tid att plöja alla sidorna.
Min gissning är att jag många gånger kommer komma tillbaka till boken och läsa enskilda stycken, mer som ett uppslagsverk.

TTFN
Markus

Boken jag nu ska hugga in på är en bok som är mer inriktad på vad Benjamin Graham garanterat hade benämnt som spekulation: Tradinghandboken

P.s. Jag får inte betalt för att länka till adlibris, inte ens om ni klickar på länkarna. Så, adlibris: gratis reklam :) D.s.

Sparande Oktober

Det blir långt mellan inläggen ibland, det är sådana tider för mig.
Jag känner lite att jag har tömt det viktigaste av det jag ville skriva om och att jag nu riskerar att bara repetera mig.
Men, jag tänker fortsätta skriva när jag känner att jag har något att tillföra eller när jag har tid för det. Jag hoppas ni fortsätter läsa!

Hur som, sparandet för Oktober ska redovisas.
Återigen har jag fått ut lite extraslantar varför sparandet är något högre än normalt.
Däremot har jag bestämt mig för att ligga lågt med aktie-shopping tills dess att börsen vänder uppåt. Den förlust jag tar i aktierna just vill jag inte bredda på genom att köpa fler sänken.
Jag håller fortfarande på och arbetar på min reviderade placeringsstrategi och börjar närma mig något som kan liknas vid färdig produkt. Mer om det senare.

För Oktober blir sparandet totalt 10340 kr förutom de 1000kr som jag sparar i IPS varje månad. Dessa fördelas enligt:
1000kr SEB Cancerfond (den ska jag spara i varje månad)
9340kr Likvida medel.

För tillfället ligger jag tyngre än vanligt på likvidsidan: nästan 40%. Det får dock vara så tills tiderna ser ljusare ut.

Totalt hittils har jag nu sparat undan 116.046kr och mitt mål för året på 120.000kr ska inte vara något problem att uppnå.
November kommer jag dock spara något mindre på grund av julklapps-shopping.

Oktober var en riktigt dålig månad utgiftsmässigt och mitt spender-spar är nu nere på 0kr. Detta tills största del på grund av krog-kväll, svensexa, ny kostym, bröllop.
Ny friska tag till nästa månad! :)

Pengarna jag sparat på att inte röka är nu värda 6 196 (Sparat 9000kr, -31.15%).
Idag är det 9 månader och 14 dagar sedan jag senast tog ett bloss.

TTFN
Markus

onsdag 15 oktober 2008

Omfördelning fonder?

Efter seminariet i måndags fick jag så stort förtroende för Skagen att jag funderar på att sälja mina SEB-fonder och köpa Skagen istället.
För tillfället har jag följande fördelning på mitt fondkapital:
SEB Cancerfonden 40%
SEB Choice Asienfond ex Japan 14%
SEB Choice Emerging Marketsfond 16%
SEB Östeuropafond 21%
Simplicity Indien 9%

Av dessa pengar skulle jag vilja ha 50% globalfond, 50% tillväxtmarknader (det gör 10% vardera på hela portföljen).
Så, jag funderar på att sälja allt utom Cancerfonden (europafond) (den har ett speciellt existensberättigande) och köpa 10% Skagen Global och 50% Skagen Kon-Tiki.
Vad tror ni om detta?
Förvaltningsavgiften på Global-fonden är ganska billig på 1%, men Kon-Tiki kostar 2.5%. Det är i och för sig bara 0.75% mer än SEB och SEB har knappast ryktet om sig att lyckas med någon direkt överavkastning mot något index, vilket Skagen har.

Jag tror det får bli så. Grattis Skagen!

TTFN
Markus

Placeringsseminarium

I måndags var jag på ett placeringsseminarium med Max Matthiessen. Företaget jag jobbar hos är kunder där och de som över tjänar en viss summa får hjälp med pensionsplaceringar, försäkringar och liknande.
Förutom det verkar det som att de håller lite seminarium nu och då. Detta var ett av dem och jag passade på att gå såklart.

Det hela började med snittar och läsk; de kallade det mingel, men alla satt still tillsammans med de de kände.
Redan där insåg jag att jag hade gott och väl 20 år till godo på flest av de yngre av de övriga deltagarna (min kompis undantaget). Det ser jag som något positivt, det betyder att jag har ett bra försprång jäntemot mina jämngamla :)
Efter minglet började seminariet dit de hade bjudit in anställda från både Erik Penser, Skagen fonder och East Capital.

Först pratade Penser först snabbt om strukturerade produkter (t.ex. Aktieindexobligationer) och sedan en annan herre från Penser som pratade om makroekonomin.
Delarna om makroekonomi var väldigt intressanta, det var givande att få beskrivet om stadsskulder, budgetöverskott, BNP och räntor i olika delar av världen. Han jämförde även med tidigare kriser, t.ex. -87 och -90-92.
Efter det pratade en ung och entusiasmerande herre från Skagen Fonder. Han gav ett samlat, ödmjukt och kunnigt intryck. Han beskrev Skagen fonder, deras placeringsinriktning och två av deras fonder (Global och Kon-tiki). På det stora hela gav han en bild av ett företag jag har väldigt stort förtroende och stor respekt för.
Killen från East Capital tilltalade nog en annan publik än mig, det var en typisk "finansvalp" med backslick och en överlägsen attityd. Litar du på någon som utstrålar självsäkerhet så är det nog killen för dig. Hur som hellst, hans föredrag var intressant, men mina pengar får han inte förvalta :)
VDn för Max Matthiessen pratade mer om känslor och när man ska sälja. Han sa att han har aldrig så många som ringer och frågar om de inte bör sälja som i lägen som detta. Däremot ringer folk och frågar om de ska köpa med motiveringen "Ryssland har ju gått upp 400% nu, ska jag inte ta och köpa på mig ordentligt?". En kort föreläsning om vikten av diversifiering, strategi osv. Mycket intressant.
Avslutningsvis pratade en av killarna från Penser lite mer ingående om strukterade produkter.

Något som slog mig var att det pratades väldigt mycket om "säkra placeringar" och "garantier". Jag tror att detta var vad folk hade behövt mitten 2007, men då hade ingen lyssnat.
Just nu tror jag snarare på "tillväxtpotential" och "väl avvägd risk" på papprena, men det är det nog inte någon som vill höra.
Säljare kommer alltid vara säljare och de kommer sälja det folk vill ha, inte det de borde vilja ha. Vad tror ni?

TTFN
Markus

fredag 10 oktober 2008

Jag höll mig!

Jag läste just på di.se att "allt annat än ett tapp på minst fem procent i öppningen vore en positiv överraskning". Direkt tänkte jag att jag skulle passa på att handla lite billiga aktier.
Men, jag sansade mig. Jag väntar istället på att vi börjar se uppgångarna.
Om nu detta var sista dagen med nedgångar tog jag "fel" beslut, men eftersom det är omöjligt att veta i förväg så väntar jag på uppgångar innan jag handlar nästa omgång aktier.
Ett glidande medelvärde över 10-50 dygn med prositiv derivata känns som en bra signal att saker börjar ordna sig.
Ett glidande medelvärde för OMX all-share kan enkelt hämtas t.ex. hos Yahoo Finance.

Jag tar mitt avvaktande som ett mognadstecken i min investerar-utveckling :)

TTFN
Markus

tisdag 7 oktober 2008

Graham granskar: SSAB

Så kommer då inlägget jag utlovade tidigare där jag kör SSAB genom ett "Grahamfilter" för att se vad han hade tyckt om aktien som ett val för den defensive investeraren.
(Säg gärna till om ni hittar några räknefel eller om jag har fattat Graham fel! Det är första gången jag gör något liknande)

1. Adequate size:
SSAB är noterat på Large Cap listan på OMX. Ett stort bolag. Graham säger i siffror (moderniserat av Jason Zweig) att marknadsvärdet ska vara åtminstone $2 billion vilket med dagens kurs blir ungefär 14 miljarder SEK (grovt räknat).
SSAB väger in på 23.6 Miljarder
Godkänd

2. Strong financial condition
Enligt årsredovisningen från Q2 2008, den senaste som står att finna har SSAB:
Tillgångar: 59.7 Mdr
Skulder: 28.3 Mdr
Långfristiga skulder: 15.7 Mdr
Omsättningstillgångar - Kortfristiga skulder: 24 356 - 12 524 = 11832
Här skulle Tillgångarna vara 2ggr skulderna och långfristiga lånen mindre än Omsättningstillgångar - Korfristiga skulder.
SSAB klarar ett av kraven och är ganska nära på det andra, men ändå. Graham är skoningslös :)
Underkänd

3. Earnings stability
Resultat (Mkr)
1998: 1 424
1999: 467
2000: 1 870
2001: 913
2002: 816
2003: 1 343
2004: 4 788
2005: 5 671
2006: 6 052
2007: 6 399
Konstant vinst senaste 10 åren.
Godkänd

4. Dividend record
Utdelning (kr) Omräknat till dagens antal aktier (Split 3:1 2006). Dock ignorerat Nyemissionen 2007.
1995: 1.33
1996: 1.33
1997: 1.50
1998: 1.50
1999: 1.50
2000: 1.67
2001: 1.67
2002: 2
2003: 2
2004: 2.50
2005: 3
2006: 4.50
2007: 5
Jag har inte lyckats hitta 20 år av utdelningsinformation. Däremot är de senaste 13 åren utan avbrott, hellre fria än fälla:
Godkänd

5. Earnings growth
Medel av vinst per aktie för 2005, 2006, 2007 ska vara 1.33 gånger så stor som medel av vinst per aktie för 1997, 1998, 1999.
Här justerat för Split 3:1 2006 och Nyemission 1:4 2007.
1997: 3.17,
1998: 2.50,
1999: 0.76
Medel: 2.14 SEK/aktie.

2005: 12.87
2006: 14.66
2007: 15,45
Medel: 14.32 SEK/aktie.

2.14 * 1.33 = 2.84kr vilket är mindre än 14.32kr.
SSAB gör faktiskt 6.7 gånger så mycket vinst per aktie nu som för 10 år sedan!
(Med beröm) Godkänd

6. Moderate Price/Earnings Ratio
Enligt dn.se handlas SSAB B för tillfället till P/E = 4.55 och SSAB A till P/E = 5.42.
Båda är ordentligt under 15, så allt grönt.
Godkänd

7. Moderate Ratio of Price to Assets
Tillgångar - "intangible" assets. Dvs Tillgångar minus de tillgångar man inte kan ta på; Goodwill, patent osv.
SSAB's värde Q2 2008 (i Mkr) = 59 765 - 13 418 - 5 529 = 40818Mkr.
Priset för tilfället på börsen är (enligt ovan) 23600Mkr vilket är gott och väl under de 61227 som Graham tillåter.
Godkänd

Så, SSAB klarade sig på 6 av 7 punkter. Den felande punkten var så margniell att man nog kan bortse från den. SSAB är helt enkelt ett bra val enligt Graham.
(Aktien har å andra sidan rasat 64% senaste året)...

Komentarer, åsikter, idéer eller liknande mottages varmt!

TTFN
Markus

(P.s. Jag sitter fint med mina SSAB för tillfället känner jag)

The intelligent investor

Många är dem som med stor entusiasm läser "The intelligent investor". Jag har själv hållt på med den ett längre tag nu, det tar tid att smälta allt det jag läser.
På det stora hela kan man väl säga att Benjamin försöker förmedla att det är riktigt svårt, om inte omöjligt, att under en längre tid prestera bättre än index. Däremot är det väldigt lätt att prestera som index, så varför lägga energin på att försöka slå index?

Givetvis är detta en väldigt förenklad beskrivning av nästan 650 sidor massivt ekonomi-porr. Beskrivningen ovan tar t.ex. ingen hänsyn till att folk gillar utmaningar, att det är kul att tävla eller att det är spännande att köpa och sälja. Inte heller till att folks ego gärna får dem att tro att de är bättre än andra. Eller att folk tiltar och bestämmer sig för att "besegra marknaden".

Hur som hellst sätter Benjamin i kapitel 14 upp några (någorlunda) enkla regler för hur den defensive (lata, bekväma) investeraren kan välja sina innehav. Detta är väldigt intressant läsning! Följande tycker Benjamin att man ska fokusera på (i nästa inlägg ska jag applicera det på ett av mina innehav; SSAB)

1. Adequate size - handla inte med småaktier. Detta tolkar jag som att man ska hålla sig på Large Cap-listan. För att minska risken bör man undvika mindre företag, dessa är ofta känsligare för tillfälliga svängningar på marknaden.

2. Strong financial condition - Nuvarande tillgångar ska vara åtminstone 2 ggr så stora som nuvarande skulder. Långfristiga skulder ska inte vara större än "net current assets"(=omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder (<1 år)).

3. Earnings stability - Bolaget har redovisat vinst varje år de senaste 10 åren.

4. Dividend Record - Bolaget har gjort aktieutdelning utan avbrott de senaste 20 åren.

5. Earnings Growth - Åtminstone 1/3 ökning av vinst/aktie de senaste 10 åren, beräknas med 3-års medel i början och slutet av perioden.

6. Moderate Price/Earnings Ration - Enligt Graham ska man inte betala mer än P/E 15.

7. Moderate Ratio of Price to Assets - Priset ska inte vara mer än 1½ ggr tillgångarna, men ett P/E-värde under 15 kan tillåta priset att vara högre. En tumregel är att PE * Price to Assets < 22.5

Ja, detta är ett sätt att räkna på aktier utav fantastiskt många. Det jag tycker är positivt med detta är att det är konkret, och förhållandevis enkelt. Man behöver inte vara någon ekonomiguru för att kunna göra beräkningarna som behövs.
Jag har ingen aning om ett enda av de bolag jag har i portföljen skulle duga åt Herr Graham, men det ska bli spännande att räkna på.

Boken är väldigt intressant, men också ganska svårläst. Det är MASSIVT mycket med information hela tiden. Han "ordbajsar" inte så att säga.

Vi ses snart i nästa inlägg om SSAB!

TTFN
Markus

söndag 28 september 2008

Riskprofiler

Idag när jag satt och klickade runt på nätet hittade jag 3 olika formulär för beräkning av ens riskprofil. Man svarar på ca 10 frågor och vips så får man veta vilken riskprofil man har.
Jag ser mig själv som någonstans i mitten på riskskalan (om man tänker på den som nedan)
Likvider
Penningmarknadfonder
Blandfonder
Aktiefonder
Aktier
Belånad aktieportfölj
Warranter och derivat

Givetvis blir detta väldigt generellt, det finns säkerligen de som kan få en warrant-portfölj med ganska låg risk genom att på ett smart sätt kombinera och bygga upp sin portfölj.

Hur som. Samtliga tre "kalkulatorerna" placerade mig i mitten eller strax förbi mitten vilket gör att jag verkar vara medveten om vilken riskprofil jag har.

JPMorgan föreslog faktiskt en portfölj som är ganska lik den jag har vilket jag tyckte var väldigt intressant och skoj!

Om någon annan är intresserad av att klicka i och undersöka sin riskprofil så är länkarna
(på engelska)
Allegacy Investment Group Risk Tolerance Calculator
JP Morgan Asset Allocation Profiler
Yahoo Finance Risk Tolerance Calculator

Intressant :)

TTFN
Markus

Blogged with the Flock Browser

torsdag 25 september 2008

Sparande September

Den här månaden fick jag ut lite extra slantar iom att jag hade semester förra månaden. Det gör att jag överträffar målet med nästan 2000kr. Totalt den här månaden kommer jag spara 9532kr varav 8532 redovisas här. De andra 1000kr är IPS.

Kurserna har gått upp och ner och min fördelning av tillgångar behöver justeras.
Jag vill ju ha minst 20% fonder, minst 20% likvider samt max 60% aktier.

Såhär kommer slantarna att delas upp den här månaden:
2500kr Likvider
1000kr SEB Cancerfond
500kr SEB Österupa
500kr SEB Choice Emerging Marketsfond
500kr SEB Choice Asienfond ex japan
3532kr Läggs till kapitalet att köpa aktier för.

Som ni ser köper jag fortfarande SEB Cancerfond, det beror på att jag fortfarande inte har fått för mig att börja röka igen. Jag är fortfarande väldigt röksugen stundtals, men jag har ändå inte rökt ett bloss. Så kommer det att förbli. Det blir ju faktiskt längre och längre mellan sug-attackerna. Idag är det 8 månader och 13 dagar sedan jag tog sista blosset efter att ha rökt nästan dagligen i 15 år och 2 månader.
Pengarna jag sparat på att inte röka är nu värda 7027kr

Det ska inte vara några problem att nå upp till de 120.000 sparade slantar som mitt mål är. Nu har jag sparat 105.706kr. Jag har redan börjat fundera på målen inför nästa år, det ska bli spännande. Jag får lite löneökning samt att Borg ger mig 1000kr mer per månad.

TTFN
Markus

söndag 21 september 2008

Höjd gräns för statlig inkomstskatt

Det här är väl egentligen "old news", men det slog mig häromdagen att en höjning av den gränsen borde påverka mig ordentligt.
Från och med nästa år har regeringen höjt gränsen för när man börjar betala statlig inkomstskatt från 28.400kr till 31.700kr
Det innebär att vi som tjänar över 31.700kr/månad kommer att betala
(31.700-28.400)*0.2 = 660kr
mindre i skatt varje månad.

Utöver detta kommer 3:e steget i jobbskatteavdraget som ger ytterligare drygt 300kr/månad mer i plånboken nästa år.
Totalt gör detta att det blir nästan 1000kr/månad mer över efter skatt nästa år vilket är väldigt välkommet.

Jag undrade lite varför jag inte hört så mycket om detta, men anledningen är givetvis att regeringen som profilerat 3:e stegets jobbskatteavdrag mot låginkomsttagare väljer att tona ner den här effekten för de som tjänar bra.

Jag har inget emot att betala skatt, men jag kan inte låta bli att tycka att det känns bra när man får lite mer slantar över varje månad. Mer aktier till mig! :)

Är det någon som vet om det gjordes något åt "värnskatten" i samma veva?

Läs en lagom vänstervriden artikel om detta hos expressen.

lördag 20 september 2008

Fuling från Avanza och BV

Jag fick just ett erbjudande från Avanza om att bli prenumerant på "Börsveckan" till min mailbox.
Såhär skriver de

"Börsveckan publicerar köpråd värda sitt namn!
Börsveckan är en renodlad aktietidning med ett enda mål - att hjälpa läsarna att göra bättre aktieaffärer. Varje år skriver vi hundratals analyser om både stora och väldigt små börsbolag.
Börsveckan grundades 1985 och sedan 1992 har vi satt samman en fiktiv aktieportfölj. Efter varje sommar startar vi en ny BV-portfölj som sedan summeras i juni året efter. I snitt har BV-portföljen stigit med 52 % per år mot 17 % för index under samma period. Det visar att Börsveckans råd oftast är riktiga."

"oftast är riktiga" anser jag med bestämdhet borde bytas ut mot "oftast har varit riktiga".
Utöver detta borde de lägga till en text om att historisk avkastning inte är någon garanti för framtida avkastning.
Att formulera sig såhär tycker jag är dåligt när man vänder sig till småsparare!

Förutom ovanstående är mailet fullspäckat med grafer som visar hur fantastiskt bra BV har varit historiskt. Enligt de graferna går det inte att gå back om man följer deras råd.

Bättring Avanza!

TTFN
Markus

tisdag 9 september 2008

Upp och ner, ner och opp...

... grisen gal i granens topp. Och en mus, i vårt hus, svär och tuggar snus.

Det är första raden i en barnsång som vi sjöng när min bror var liten. Det är lite så marknaden känns för tillfället. Det är omöjligt att ha ett hum från dag till dag vart börsen är på väg.
Så har det väl egentligen varit hela året. Flera av mina kollegor i bloggvärlden har slutat blogga eller dragit ner drastiskt. En del av de som fortfarande skriver skriver mest om andra saker än ekonomi.

Själv sitter jag i världens bryderier efter att insett att min fantastiska placeringsstrategi gröper ur min lilla kassa.
I fredags dippade börsen över 3% vilket löste ut ett par av mina stop-lossar.
I måndags handlades börserna våldsamt uppåt efter att det blivit offentligt att staten tar över bolåneföretagen Fannie Mae och Freddie Mac. Bland annat SEB (som jag sålde på fredagen enligt min strategi) var upp nästan 10% på måndagen, en uppgång som jag då missade.

Följande saker måste jag jobba på innan jag gör ett nytt försök med att tillämpa en strategi:

1. Köpsignaler, när ska jag gå in med pengar och när ska jag avvakta. Ska jag ha någon teknsik analys som generell riktningsvisare för att kombinera densamma med någon fundamental analys?
2. Stop-loss, är min modell för snäv? Min förhoppning var att behålla aktierna på några års sikt, inte att omsätta portföljen varenda år.
3. Positionsstorlek, hur stora positioner ska jag ta i respektive aktie? Idag styr aktiens volatilitet hur stor positionen får vara, men jag har så lite pengar att jag inte riktigt når upp till taket.

Ja, vi får se som sagt hur jag lägger upp detta för framtiden. För tillfället läser jag Benjamin Grahams "The intelligent investor" - titeln är så långt ifrån hur jag känner mig som man kan komma :)

TTFN
Markus

lördag 6 september 2008

Snäva stop-lossar

Marknaden och min placeringsstrategi lirar inte bra ihop just nu.
Jag hoppar på vid fel (?) tillfällen och stoppas ut allt för snabbt.

Det skulle inte förvåna mig om marknaden börjar gå uppåt nu, att jag börjar våga köpa lite aktier igen när OMXS står runt -20% för året (+ca 5% från nu) och att det sen därifrån går tillbaka ner till -25% och jag blir av med en massa aktier...

Jag är inte bitter, men fundersam.
Min modell måste tåla rörelser i marknaden bättre än vad den gör nu.

Den enda lösning jag kommit på hittills är att ändra koefficienten R i modellen från 0.25 till kanske 0.40. Detta skulle innebära att jag får ta mindre positioner, men det är ok.
Å andra sidan, vad är meningen med att ha stop lossar om man ändå sätter dem så vida att de bara kickar in vid ett totalt haveri?

Jag skulle vilja ha stop-lossar som berodde på hur en aktie förändrade sig i förhållande till marknaden. Alltså, om Index går ner 3% så är det ok att aktien också gör det (stoploss flyttas ner), men om index är oförändrat och aktien faller kraftigt så ska den avyttras.
Förstår ni hur jag tänker? Att det är först när en enskild "aktie avviker" från flocken som den behöver särbehandlas.

En annan lösning skulle vara att börja med någon form av trendföljning där jag sätter krav på en trend i en aktie eller marknaden och bara köper i tydliga trender. Detta blir dock lite för nära teknisk analys, jag vill basera mina köp till största del på fundamental analys.

Som det är nu blir innehaven allt för korta hur som helst, jag vill att min modell gör att mina innehav blir kvar med mig längre.

Hmm, ja... Jag får tänka lite till tror jag.

TTFN
Markus

Blogged with the Flock Browser

Sälj: Industrivärden C, NCC B, SEB A

Under fredagens nedgång såldes

Industrivärden för 73,75kr
NCC för 79,50 kr
samt SEB för 111,00kr

Tankar kring detta kommer i nästa inlägg :)

TTFN
Markus

Blogged with the Flock Browser

måndag 1 september 2008

Framflyttade stop-lossar

Idag hade jag lite tid över så jag bestämde mig för att se över mina stop-lossar. Det visade sig att det är ett par aktier som gått bra på sistone.

AstraZenecas stoploss fick jag flytta från 283.44kr till 299.18kr (Aktien stängde idag på 320kr). Anledningen är blandad: En stabilare börs (lägre volatilitet) samt en kursuppgång.

Axfoods stoploss fick jag flytta fram från 181.15kr till 189.39kr (Aktien stängde idag på 203kr).
Anledningen är nästan bara kursuppgång.

Nya värden är:

AstraZeneca 299,18kr
Axfood 189,39kr
H & M B 295,07kr
Industrivärden C 73,75kr
Kungsleden 43,4kr
NCC B 79,56kr
SEB A 110,64kr
SSAB B 128,23kr




TTFN
Markus

lördag 30 augusti 2008

Bokslut Augusti

Så har ytterligare en månad passerat. En väldigt händelserik sådan för mig privat, och en ganska händelsefattig för mina investeringar. Det känns som en bra kombo.

Efter månadens sparande uppgår totala portföljvärdet idag till 84780kr
Sedan förra uppdateringen har jag sparat 6648kr.
Förra månaden var portföljvärdet 78257kr således har mina investeringar minskat med 125kr (0.15%) i värde. Under den tiden har OMXS30 gått up 2.42% så den här månaden ligger jag efter.

Totalt för året ligger min portölj på -8.47% medan OMXS30 har gått -19.47%.
Totalt (sedan 20070101) ligger min portfölj på -12.75%, OMXS30 har gått -24.82%

Enligt min budget ska jag vid det här laget ha 93.200kr vilket jag inte har, det saknas 8420kr.
Det beror på att budgeten inte tar hänsyn till börsens utveckling. Detta är jättedumt av två anledningar:

  1. Om börsen går upp når jag allt för lätt mitt mål och kanske blir lat med sparandet.
  2. Om börsen går ner når jag inte heller mitt mål hur duktigt jag än sparar.
Tanken med målet var ju hela tiden att det ska vara ett triggande sparmål, utvecklingen mäter jag mot OMXS30. Så, hädanefter mäter jag, precis som Frisk ekonomi (vi saknar dig), mitt sparande mot vad jag faktiskt sparat och inte mot vad investeringarna är värda för tillfället. Jag har sparat totalt 97.173kr så jag är över målen där. Min "ticker" på toppen av sidan kommer nu också att reflektera sparade pengar.

Min portfölj har sedan jag började spara utvecklats enligt grafen nedan.
(Jag har gjort om den lite för det började bli många staplar)
Klicka för bättre bild.
Photobucket

Fördelningen av tillgångar är enligt grafen nedan.
Fordringar + Likvida medel är totalt 36%
Andelen fonder är strax över 20%
Andelen aktier är 44%.
För tillfället avvaktar jag muntrare miner på börsen innan jag köper upp de sista aktierna. Det är ca 11000kr till som ska vara i aktier.

Photobucket

Det var augusti det, nu kan jag välkomna september :)
TTFN
Markus
Blogged with the Flock Browser

torsdag 28 augusti 2008

Köp: Industrivärden

Ytterligare en försenad redovisning av ett köp daterat till den 11/8.

Efter att ha läst Cristoffer Stockmans inlägg om utdelningar från investmentbolag började jag fundera på om det inte borde finnas ett Investmentbolag i min portfölj.
Efter att ha gått igenom innehaven hos Investor och Industrivärden tycker jag att det är Industrivärden som är det som lockar mest. Visst får jag överlappning i SSAB, men SHB, Sandvik, SCA, Volvo och Ericsson är alla bolag som jag känner förtroende för.
Från Investor får jag överlappning på både SEB och AstraZeneca.

För tillfället handlas även investmentbolag med bra rabatt, jag försökte hitta hur mycket men misslyckades.

Egentligen kände jag av om man väljer mellan Investor och Industrivärden så väljer man mellan två stora fina investmentbolag och det spelar inte någon större roll vilken av dem man väljer. Man kan ta det som vars innehav går bäst in i portföljen.

Jag får bekänna att jag inte riktigt gjorde hela läxan innan jag handlade dessa aktier, ett minus i protokollet.

Hur som helst nu är jag ägare av en bunt Industrivärden C som jag köpte in för 83kr/st.

TTFN
Markus

Blogged with the Flock Browser

Köp: Axfood

För att diversifiera min portfölj ytterligare valde jag den 11/8 att köpa på mig några aktier i Axfood.
Som jag skrev när jag redovisade köpet av SSAB är det Axfood som har lockat mig mest ur Dagligvaror-sektorn.

Axfood äger Willys, Hemköp, Prisextra och Willys Hemma men även partihandel med Dagab.
Företaget står stabilt på jorden även om det är lite problem med lönsamheten i de helägda Hemköp-butikerna. Detta är dock något som arbetas aktivt med och diverse sparprogram presenteras.
Direktavkastningen är god i företaget, ca 6%.
Min tro är att nu när konjunkturen viker och Svensson har lite mindre pengar i plånboken så kommer Willys att gå en ljus framtid till mötes.
Jag vet att jag själv har bestämt mig för att börja handla mer där och inte bara på den fina ICA som på vissa varor (t.ex. Fetaost som jag älskar) ligger 50% över priset hos Willys för samma märke. Jag tror att fler Svenskar tänker som jag.

Senaste kvartalsrapporten visade på att Willys faktiskt har utvecklats riktigt bra senaste tiden medan övriga delar har gått som väntat. Ledningen lovar att Hemköp ska göra plus innan slutet på 2008. Jag håller tummarna :)

Jag handlade aktierna för 194.50kr/st

TTFN
Markus

Blogged with the Flock Browser

onsdag 27 augusti 2008

Sålt: SKF B och Tele2 B

Under tiden jag har varit borta har marknaden skakat lite upp och ner. Detta har gjort att två av mina innehav har sålts av via dess stop lossar.
Det är Tele2 B och SKF B som inte längre ingår i min portölj.

SKF hade gått upp ganska bra sedan inköpet så där sålde jag med bara 1% förlust på 95.75kr. Tele2 däremot tog jag ca 10% förlust i när jag sålde för 101.25kr.

Jag har börjat fundera över om min stop lossar är för snäva, egentligen hände inte så mycket på marknaden (förutom en rejäl dipp på 3.9%). Jag vill behålla mina aktier ganska länge men ändå säkra upp så att jag inte tar allt för stora risker i ett enskilt bolag. Hur som hellst har jag lovat mig att köra på den här strategin åtminstone till nyår utan att förändra den. Därefter får vi se.

Båda aktierna handlas fortfarande kring nivån som jag sålde på.

Blogged with the Flock Browser

Sparande Augusti

Den här månaden är det inget som förändrar något varken i inkomster eller utgifter. Det gör att mitt sparande blir ganska precis på målet. De 6648kr som jag sparar den här månaden tänker jag fördela såhär:

1000kr Likvider
1000kr SEB Cancerfond
500kr SEB Österupa (handlas billigt nu)
500kr SEB Choice Emerging Marketsfond
3648kr Läggs till kapitalet att köpa aktier för.

Anledningen till att jag köper mer fonder är att jag måste göra det för att upprätthålla balansen om att alltid ha 20% aktiefonder som jag ska ha enligt min strategi.

Förutom de 6648kr som redovisas här sparar jag även 1000kr i min IPS. Detta sparande syns inte här på bloggen vilket är lite frustrerande. Jag sparar ju faktiskt 1000kr mer varje månad än vad jag redovisar för här. Stundtals har jag övervägt att inte pensionsspara de pengarna, men jag tycker ändå att det känns bra med ett gediget pensionssparande.

Som ni ser köper jag fortfarande SEB Cancerfond, det beror på att jag fortfarande inte har fått för mig att börja röka igen. Inte ens semester och bröllop kunde ändra på det. Jag är fortfarande väldigt röksugen stundtals, men jag har ändå inte rökt ett bloss. Så kommer det att förbli. Det blir ju faktiskt längre och längre mellan sug-attackerna. Idag är det 7 månader och 15 dagar sedan jag tog sista blosset efter att ha rökt nästan dagligen i 15 år och 2 månader. Det ni :)
Pengarna jag sparat på att inte röka är nu värda 6472kr

Det var sparandet för augusti det.

TTFN
Markus

Blogged with the Flock Browser

Tillbaka från mitt livs äventyr...

Ni som bara är intresserade av att läsa inlägg om ekonomi kan sluta läsa här. Detta inlägg handlar om kärlek, känslor och bröllop :) Inlägg om ekonomi kommer om några minuter.

Jag och min Fru har haft en helt underbar tid de senaste veckorna. Det började med vårt vackra bröllop som överträffade båda våras förväntningar. Trots att det stundtals regnade under bröllopsdagen hade vi turen nog att utanför kyrkan och vid mottagningen utanför festlokalen var det uppehåll.
Hela dagen gick alldeles för fort, så många intryck på bara ett dygn gör att man har svårt att komma ihåg detaljerna på allting, men hela dagen var obeskrivligt underbar.
På festen turades släkt och vänner om att hålla tal och gyckel och vi är båda förbluffade över hur fina  vänner vi har och vilket fantastiskt engagemang de lagt ner i att förbereda presentationer och tal under middagen. Vi älskar er alla!

Bröllopsnatten tänker jag inte skriva något om :)

Resan gick till Grekland och ön Skiathos där vi spenderade en vecka. Vi önskade oss bara pengar i bröllopspresent och det fick vi tillräckligt av för att kunna hyra vespa hela veckan, äta och dricka gott, åka på båt-utflykt till Skopelos och Alonisos, åka vattenskidor och en massa annat. Vädret erbjöd strålande sol hela veckan och mellan 35-42 grader. Vi bodde på ett lite familjeägt hotell som var supermysigt. Vi kryssade mellan öns ca 60 stränder och hann med allt från rullstensbotten till långsträkta sandstränder.
Även resan har överträffat våra förväntningar och vi är brunbrända, utvilade och lyckliga!

Att gifta sig gör verkligen skillnad, åtminstone för mig, i hur man upplever förhållandet. Jag och min fru har alltid varit väldigt nära varandra och tighta i vårt förhållande, men bröllopet har på något sätt förvändlat den närheten och kärleken till en väldigt stark känsla av familj, tillhörighet och enhetlighet. Nu är vi ett liksom. Jag hade inte förväntat mig att jag skulle känna sådan skillnad, det kom som en positiv överraskning.
Häftigt!

TTFN
Markus

Blogged with the Flock Browser