torsdag 30 december 2010

Sparande december

Mitt sparande tuffar på enligt plan och jag sparar även för December månad 8500kr.

Därmed har jag klarat av årets mål att sätta undan smått fantastiska 144.000kr av min lön rakt in i mitt sparande.

Är det inte fantastiskt vad lite målmedvetenhet kan göra?
För 5 år sedan hade jag inte ett öre sparat, alltid mycket månad kvar i slutet på pengarna samt en hel del konsumtionskrediter som låg och tickade och stal en ansenlig del av min lön varje månad.
Lite uppstädning på krediterna i samband med husköpet samt ett nytt förhållningssätt till pengar har tagit mig hit där jag är idag - det är inte så förbaskat svårt!

När jag blickar framåt mot 2011 är jag dock lite osäker för hur jag kommer klara av min budget - jag tror jag får släppa en reviderad variant. Jag kommer mest troligt att vara pappaledig under hösten och då kommer jag inte kunna spara så som jag gör medan jag jobbar. Detta glömde jag när jag satte upp budgeten, klantigt!

Vi hörs!
TTFN
Markus

Testar hitta kursvinnare

God Jul och god fortsättning kära läsare! Hoppas att ni har haft en lika bra jul som jag har haft!


Jag har vid ett par tillfället testkört Aktiespararnas hitta kursvinnare och har nu bestämt mig för att under 2011 köpa licens för att verkligen kunna utnyttja programvaran.
Än vet jag inte riktigt hur mycket nytta jag kommer ha av programmet, men några av finesserna tycker jag har potential att bli väldigt användbara!
Med risk för att kasta 595kr i sjön trycker jag idag på köpknappen :)
Jag återkommer med vad jag tycker om programmet när jag fått lite vana att använda det!

TTFN
Markus

P.s. Om du har likvida medel i din kapitalförsäkring är bör du under dagen flytta ut dem så att du slipper betala skatt på dem! D.s.

tisdag 7 december 2010

Ytterligare en milstolpe passerad!

Idag, för första gången någonsin, översteg mitt totala sparade kapital

400.000kr!

Hoppas att jag aldrig mer behöver passera 400.000kr varken åt det ena eller andra hållet :)

Det är en fantastisk utveckling mitt sparande har haft senaste åren, kanske inte så mycket på grund av hög avkastning utan till stor del på grund av ett envist sparande och ett fokus på att inte slösa.
Kurvan kommer fortsätta uppåt även framöver och med ränta-på-ränta-effekten och tidens gång kommer jag och min fru tids nog bli riktigt rika.
Då kan vi kliva av ekorrhjulet och stå bredvid och titta på de som springer vidare :)

Nästa milstolpe - halvmiljonen. ETA runt juli nästa år!

I och med detta har jag också blivit rikare än Fiji - på stark marsch mot Namibia :)
TTFN
Markus

måndag 6 december 2010

Budget 2011

Denna budget gäller inte längre, ny version hittar du här.
Nu är jag färdig med budgeten för 2011.
Tidigare år har jag ökat spar-takten med 20%, men det ser jag som en omöjlighet inför nästa år med tanke på att jag ska bli pappa :)
Icke desto mindre tänker jag fortsätta spara ordentligt och ökar faktiskt spartakten marginellt med 4.16% till 150.000kr.
4.16% motsvarar lite drygt min bruttolöneförhöjning förra året vilket gör att jag netto sparar ytterligare lite av min lön nästa år.

Den stora osäkerheten inför nästa år är hur det kommer gå med min bonus, den står för nästan 1/3 av allt sparande och jag är inte säker på att det går lika bra som tidigare år.

Går allt enligt planen så kommer jag under nästa år spräcka halva miljonen - 500.000 härliga Svenska kronor :)

Planen på månadsnivå under nästa år ser ut enligt nedan. I Mars kommer bonusen och i Juni kommer skatten!

2011 Budget


januari 9 000,00 kr


februari 9 000,00 kr


mars 45 000,00 kr


april 9 000,00 kr


maj 9 000,00 kr


juni 15 000,00 kr


juli 9 000,00 kr


augusti 9 000,00 kr


september 9 000,00 kr


oktober 9 000,00 kr


november 9 000,00 kr


december 9 000,00 kr


Grand total: 150 000,00 kr



Hoppas att det håller hela vägen nu!
TTFN
Markus

tisdag 30 november 2010

Illa Avanza

För länge sedan, närmare bestämt 26:e april 2009, mailade jag Avanza och frågade hur deras stop loss fungerar i detalj.
Vad kan man ändra på en glidande stop loss utan att det påverkar nuvarande "toppkurs".

Min exakta fråga var:

Hej!
Jag använder er tjänst glidande stop loss som jag tycker är väldigt smidig.
Jag undrar vad som händer när stop lossen löper ut och vid förlängning.

Scenario:
Stop loss satt vid kurs = 100kr, max ned = 10kr.
Aktien går upp till 120kr för att sedan falla tillbaka till 115kr. Nu finns 5kr kvar att spela på innan order läggs till marknaden.

Vid detta läge går jag in och ändrar stop-lossen (ändrar giltighetstiden t.ex.).

Kommer då stop lossen att "minnas" 120kr eller stämpla om på 115?
Detta är en väldigt viktig fråga för mig eftersom en stop loss bara kan vara giltig i 30 dagar och kontinuerligt måste förnyas.

Samma fråga gäller när giltighetstiden gått ut för en stop loss, kan man då återaktivera den och i så fall "minns" den tidigare högsta kurs?

Mvh
Markus

Avanzas svar lyder

Hej Markus

Om du ändrar giltighetstiden kommer inte ingångskursen att ändras. Om du istället skulle gå in och ändra deltavärdet dvs hur mkt kursen får sjunka innan det skickas en order till marknaden kommer du att få ett nytt ingångs/startvärde. Om aktien kostar 10 kr när du lägger in din stop loss får du ingångsvärde 10 kr. Om du sedan ändrar deltavärdet och aktien står i 12 kr kommer du att få 12 kr som ingångsvärde.

Med vänliga hälsningar
XXXYYY
Avanza Bank


Baserat på svaret från Avanza har jag byggt upp min placeringsstrategi och agerat under 1½ års tid. Härom dagen mailade en av mina läsare Mattias och hade haft problem med en stoploss som inte löst ut som den skulle på Avanzas nätbank.
Han börjar då samma undersökning som jag gjort, men går ytterligare något längre och ringer till banken för att höra vad som gäller.
Det visar sig då att det svar jag fått av Avanza är felaktigt och att jag hela den här tiden felaktigt litat på det svar jag fått från dem.

Detta är riktigt illa, jag måste återgå till att manuellt justera och fixa med mina stop loss vilket knappast är lockande.
Jag vet inte riktigt hur jag ska agera på detta, jag måste låta det smälta några dagar först.
Riktigt besviken...

TTFN
Markus

Avanza Labs

Avanza ska bygga nytt och har därför bett sina kunder om idéer till hur det ska se ut i det nya förbättrade Avanza.
På deras sida avanza labs kan kunder komma med idéer och kommentera och gilla varandras förslag.
Jag antar att någon sitter och läser och sorterar och fixar baserat på detta och på så sätt får de alla kundernas bästa idéer som input till sina nya tjänster - helt gratis förutom utvecklingstiden av avanza labs! Brilliant!
Jag har passat på att lämna två idéer. Nu kan jag följa dem ända till utvecklingsfasen om de skulle överleva så långt.

Jag gillar idén skarpt!
Det kanske är dags att jag köper mig ett par avanza-aktier för nästa version av nätbanken kan bli amazing! :)

Här hittar ni Avanza Labs och här finns en film om vad de vill göra!

TTFN
Markus

måndag 29 november 2010

PPM 2010

Den 14:e december påbörjas fondhandeln med de pensionspengar vi förtjänade under 2009.
Den genomsnittlige pensionsspararen får 5.000kr insatt på sitt PPM-konto, medan den som får största möjliga utbetalning får 9.500kr.
Jag tillhör den senare kategorin och därmed ökar mitt PPM-kapital med ca 20% :)

Detta innebär också att fondbyten som påbörjas senare än 9:e december kommer utföras tidigast den 15: december. Planera för det om du har byten på g.
Hela pressmeddelandet hittar du här.

TTFN
Markus

söndag 28 november 2010

Roburtåget 2010

I tisdags var jag åhörare när Roburtåget stannade till i Linköping.
Jag och min vän blev lite sena dit på grund av jobbet, men hann ändå få oss en riktigt god baguette och en mellanöl innan programmet började.
Det var så kallat snökaos (allt över 5cm snö på samma dygn räknas som snökaos söder om Gävle) och de bussar som kom från Mjölby och Motala var försenade - därav började också programmet lite senare än beräknat.

På programmet stod information om ansvarsfullt fondsparande, nulägesanalys, paneldebatt och mental styrketräning.

Innehållet var väldigt bra och talarna verkade väldigt initierade. Men ingen av talarna kunde mäta sig med Olof Röhlander som höll i avslutningen - vilken inspiratör!
Jag blir så fascinerad av människor som lyckas entusiasmera andra människor på ett sånt sätt som han gör. På de 45 minuter han framträdde hann han på ett både humoristiskt och underfundigt sätt motivera mig att fortsätta vara positiv, blicka framåt och ge järnet.

Ibland kan jag känna mig naiv och blåögd eftersom jag inte är så cynisk som många andra, men efter den här föreläsningen känner jag att det är det enda rätta!
Varför oroa sig för, eller försöka hitta brister i saker som verkar bra - kan de inte bara få vara bra tills dess att motsatsen bevisats?

Detta är dock något jag måste undertrycka när jag analyserar företag. Då gäller det att jag är nitisk, annars är jag snart pank! Detta är jag medveten om och det är något jag jobbar på :)

Summa summarum var kvällen väldigt lyckad och jag tänker fortsätta att gå på gratisevent, inte bara för tilltuggets skull :) Och min vän får jag också med mig fler gånger.

Tack Avanza, Robur och gänget!
TTFN
Markus

Sparande November

Mitt sparande rullar på som det ska. Hittills i år har jag följt budgeten till punkt och pricka och med Novembers tillskott på 8.500kr har jag nu sparat 135.500kr.
Bara 8500kr kvar i december månad så har jag klarat mitt mål att spara 144.000 under 2010.
För tillfället håller jag på och filar på en budget inför nästa år, jag återkommer med ett nytt inlägg så snart den är klar.

Novembers 8.500kr fördelas enligt:
1080 i Sluta-röka-fonden
Övriga pengar läggs i kassan jag ska köpa aktier för. För tillfället finns det ca 17.200kr i den kassan. Just nu ser jag inte något bra företag att investera i, men letar lite då och då efter godbitar.

Jag har för övrigt köpt boken Investera som mästarna och läser den för tillfället med stort intresse. Hittills har jag läst om Buffet, Graham och Fisher - mycket intressant! Jag återkommer med en utförligare recension när jag läst hela boken.

Ha det bra i snörusket!
TTFN
Markus

måndag 1 november 2010

Graham granskar: ABB

I min jakt på fina och välskötta företag som jag skulle vilja bli delägare av föll häromdagen ljuset på ABB.
Jag har länge haft en hemlig förälskelse i ABB, men inte ännu levt ut mina böjelser.
Innan vi slår våra påsar ihop, jag och ABB, måste företaget dock passera Grahams granskande blick med åtminstone 5 av 7 godkända. Kraven är hårda!

Trots en stor nettokassa på ca 50 miljarder och totalt 182 Mdr i omsättningstillgångar lyckas inte ABB matcha de stora kortfristiga skulderna på 105 Mdr riktigt. Visserligen täcker omsättningstillgångarna både lång- och kortfristiga skulder, och det är nära att kravet 2a nedan uppfylls, men det räcker inte riktigt ända fram.

ABB gick också igenom några hårda år 2001-2004 när både vinst och utdelningar lyste med sin frånvaro. Detta stjälper punkterna 3 och 4 i Graham-analysen.

Trots detta är P/E-talet sett till förra 3 årens medel inte ansträngt och priset sett till tillgångarna är tilltalande.

Totalt blir resultatet 4 av 7 godkända.

Det är frestande att godkänna företaget trots att det fattas 1 pinne. ABB har godkänt på punkt 2b och är väldigt nära att få godkänt på punkt 2a - det är det inte många företag som är.
Dessutom handlas företaget till 14 gånger medlet över de 3 senaste årens vinster (finanskris anyone?).
Dessvärre ser vinsten ut att sjunka till en dryg dollar för innevarande år för att sedan sakta återhämta sig under 2011. Det gör att P/E kommer skjuta upp mot 19 för 2010 och sedan sakta komma ner framöver.

ABB blir inte ratat, men det känns inte heller som helt rätt läge att köpa in sig i bolaget.
Som vanligt finns hela excel-arket att hämta här på min google-site.


Beskrivning Resultat
1 Adequate size SANT
2 Strong financial condition FALSKT

2a. Omsättningstillgångar är minst 2 * Kortfistiga skulder FALSKT

2b. Långfristiga skulder mindre än (Omsättningstillgångar - kortfristiga skulder) SANT
3 Earnings stability - Bolaget har redovisat vinst varje år de senaste 10 åren. FALSKT
4 Dividend Record - Bolaget har gjort aktieutdelning utan avbrott de senaste 20 åren. FALSKT
5 Earnings Growth - Åtminstone 1/3 ökning av vinst/aktie de senaste 10 åren SANT
6 Moderate Price/Earnings Ration - Enligt Graham ska man inte betala mer än P/E 15. SANT
7 Moderate Ratio of Price to Assets SANT

Resultat (5 eller mer innebär godkänd) 4

Jag letar vidare!
Ha en riktigt bra kväll!

TTFN
Markus

måndag 25 oktober 2010

Exit: TeliaSonera

Dagens starka rapport från TeliaSonera skickade upp aktien över de 56.50 där min exitstrategi börjar. Det gör att jag kommer snäva till den glidande stop loss som följer aktien mot skyarna :)

Hittills har stop loss följt på ett avstånd av 6,00kr men kommer efter idag att följa på 3 kronors avstånd istället. Jag säljer alltså inte, utan snävar bara till spelutrymmet då jag redan är 12kr plus på aktien (dubbla risken). Allt enligt min placeringsstrategi.

Jag tycker att detta är sunt då jag redan för en månad sedan berättade att jag tycker att företagets värdering känns ansträngd.
Den här delen av innehavet får dock gärna fortsätta sin resa uppåt - jag åker med!

Vi får se när 3kr dippen som utlöser stop loss kommer.

TTFN
Markus

Sparande Oktober

Även för Oktober blir sparandet enligt budgeterade 8.500kr.
Av dessa är 1080kr öronmärkta för Sluta-röka-fonden (vars värde nu uppgår till 33.709kr), övriga 7.420kr går in i kapitalförsäkringen med avsikt att vid lämpligt tillfälle omvandlas till aktier :)
Sparat hittills i år är 127.000kr - mitt högsta sparande någonsin på ett enskilt år! :)

För tillfället ligger jag lite svagt underexponerad mot aktier och har ett utrymme om ca 10.000kr att köpa aktier för.
Jag har ännu inte köpt några guldklimpar då jag tycker att priset fortfarande är ganska högt.

TTFN
Markus

lördag 23 oktober 2010

Graham granskar: Boliden

Det var ett tag sedan jag postade min senaste Graham Granskar. Men nu har jag återigen börjat se mig omkring efter ytterligare bolag som ska komplettera min portfölj.
Primärt letar jag efter företag inom råvaror/industri och ett bolag som länge intresserat mig är Boliden.
Jag har låtit Graham slå ett getöga på bolaget och här är utfallet.

Boliden arbetar med att prospektera, bryta, anrika och smälta metaller och växer även stort inom återanvändning av metaller.
Företaget är Europas 3:e största leverantör av både Koppar och Zink.

Boliden är ett starkt cyklist bolag som drabbas hårt i vikande konjunkturer, det gör att det blir år med stora vinster och år med små vinster och till och med förluster.
När Graham granskar Bolidens historik kring vinster och utdelningar visar det sig att Boliden från notering (1999) fram till 2002 redovisade förluster samt att bolaget inte hade regelbundna utdelningar förrän 2005.
Detta bör sticka i ögonen på alla värdeinvesterare.
För tillfället uppfyller Boliden 3 av 7 krav och skulle kursen sjunka under 102 kronor så uppfylls ett 4:e (Moderate ratio of price to assets).
Skuldsättningen i Boliden är inte skrämmande, men de når inte upp till Grahams höga standarder - det saknas en del omsättningstillgångar.
På det stora hela är Boliden ett företag som man inte bör investera i som värdeinvesterare om inte priset sjunker en bit under 100kr. Runt 80kr anser jag att det kan finnas tillräcklig "margin of safety" för att man ska våga bortse från den brokiga historien och den något ansträngda balansräkningen.
Tills dess letar jag vidare på andra håll.

Här är en översikt över hur väl Boliden når upp till Grahams standarder, som vanligt finns alla detaljer på min google-site: här


Beskrivning
Resultat
1 Adequate size
SANT
2 Strong financial condition
FALSKT

2a. Omsättningstillgångar är minst 2 * Kortfistiga skulder
FALSKT

2b. Långfristiga skulder mindre än (Omsättningstillgångar - kortfristiga skulder)
FALSKT
3 Earnings stability - Bolaget har redovisat vinst varje år de senaste 10 åren.
FALSKT
4 Dividend Record - Bolaget har gjort aktieutdelning utan avbrott de senaste 20 åren.
FALSKT
5 Earnings Growth - Åtminstone 1/3 ökning av vinst/aktie de senaste 10 åren
SANT
6 Moderate Price/Earnings Ration - Enligt Graham ska man inte betala mer än P/E 15.
SANT
7 Moderate Ratio of Price to Assets
FALSKT

Som sagt, jag letar vidare!
TTFN
Markus

fredag 15 oktober 2010

Nya rikedomar

Det var ett tag sedan jag var inne och kollade vilket land jag är rikare än och det visar sig att jag lämnat Kina bakom mig nu.

Den 1:e september blev jag lika rik som Albanien (70kr/dag) och den 24:e september blev jag lika rik som Ecuador (72kr/dag).

Nästa land att bli rikare än är Ukraina, jag räknar med att klara av det lagom till julafton :)

Jag räknar alltid med 7% ränta på sidan.

Sköt om er!
TTFN
Markus

tisdag 12 oktober 2010

Januari 2012

... tills dess får vi som vill ha direktägande via ett smidigt investerarkonto vänta enligt en artikel idag på di.se.
För tillfället har jag mycket av mina investeringar i en Kapitalförsäkring, dels för att slippa reaskatt direkt vid försäljning, men samtidigt för att det blir så mycket enklare att redovisa mot skatteverket.
Det jag tycker är fel med kapitalförsäkringar är att nätmäklarna riskerar att bli storägare i små bolag genom att deras kunder har aktier via en KF. Det blir ju mäklaren som som står som ägare till aktierna och de är ofta helt passiva.

Jag har (som vanligt) stora förhoppningar på framtiden :)

TTFN
Markus

söndag 10 oktober 2010

Köp: Hennes & Mauritz

Vid dippen i måndags passade jag på att klippa till på några H&M.
Aktien fick oförtjänt mycket stryk i och med rapporten och jag såg ett gyllene tillfälle att gå in.
Totalt köpte jag 25 aktier à 239.20kr. Tanken är att då nästa tillfälle ges dubbla innehavet.

Stopp loss kommer att följa på ett avstånd av 31,48kr och min nöjdkurs (där jag snävar till SL) blir vid 302kr.

I och med detta inköp är jag uppe på 53,8% aktier - fortfarande ca 20.000kr kvar att innan jag är fullinvesterad.

TTFN
Markus

fredag 24 september 2010

Sparande September

Jag fortsätter att hålla mig till min budget och sparar därmed 8500kr även denna månad.
För året hittills har jag legat exakt på budget (väldigt medvetet förstås).

Såhär har jag sparat hittills:

Månad
Budget Utfall Takt
Jan 8 500,00 kr 8 500,00 kr 8 500,00 kr
Feb 8 500,00 kr 8 500,00 kr 8 500,00 kr
Mar 46 000,00 kr 46 000,00 kr 46 000,00 kr
Apr 8 500,00 kr 8 500,00 kr 8 500,00 kr
Maj 8 500,00 kr 8 500,00 kr 8 500,00 kr
Jun 13 000,00 kr 13 000,00 kr 13 000,00 kr
Jul 8 500,00 kr 8 500,00 kr 8 500,00 kr
Aug 8 500,00 kr 8 500,00 kr 8 500,00 kr
Sep 8 500,00 kr 8 500,00 kr 8 500,00 kr
Okt 8 500,00 kr - kr 8 500,00 kr
Nov 8 500,00 kr - kr 8 500,00 kr
Dec 8 500,00 kr - kr 8 500,00 kr

144 000,00 kr 118 500,00 kr 144 000,00 kr

Nu är det 3 månader kvar med 8.500kr vardera - sen är jag i mål och har sparat 144.000kr i år.
Jag hoppades också på att nå 400.000kr totalt sparande under året och för tillfället uppgår värdet till 377.762kr. Skulle det hålla i sig kommer jag stanna på drygt 403.000kr vilket skulle uppfylla även det målet.
Utveckling däremot är medioker och jag har haft väldigt svårt att hänga med index under året - vi får se var det slutar, men jag har inte några högre förväntningar på att slå index i år.

Pengarna för den här månaden går rakt in på bankkontot - förutom 1080kr som jag köper sluta-röka fonden för.
För tillfället är jag relativt likvid - drygt 30% mot 20% enligt planen. Däremot tror jag inte på att köpa aktier eller guld just nu utan avvaktar ett bra köpläge.
Fortum står högt på önskelistan att göra återtåg i min portfölj efter senaste årets förstärkning av kronan. Det finns fler företag på önskelistan, men det väljer jag att återkomma om.

Hoppas att ni alla lyckas väl med era investeringar!

TTFN
Markus

tisdag 21 september 2010

Politik

Jag skriver inte ofta om politik på den här bloggen, men hela den här SD-grejen skrämmer mig något fruktansvärt...
Är människor verkligen så onda, eller handlar det bara om okunskap eller är folk rent utan bara så naiva att de verkligen tror på dessa rasisters numera lite upputsade fasad?

I dylika situationer brukar jag säga: "Det spelar ingen roll hur mycket man sminkar en gris, det är fortfarande en gris!"

Titta på dessa två klipp, detta är den typ av människor som 5,7% av Sveriges befolkning vill lägga sin och sina barns framtid i händerna på.
Det är denhär typen av människor som ska forma ansvarsfulla statsfinanser, planera för utbildningar och högskoleplatser, ta hand om våra gamla och "typ värna om midsommar" osv... osv...
Här är Sverigedemokraternas ledande politiker i Filipstad:



Här är nästa fena:


Nej, jag ställer mig samma fråga som den Svenske killen på bilden nedanför (som dessutom visar på stor humor i situationens allvar):

måndag 20 september 2010

Ny fördelning

Jag har bestämt mig för att ändra lite i fördelningen av mina innehav.
Med detta tar jag in en ny sorts investeringar i min portfölj - Råvaror i form av fysiskt guld.

Jag tror inte att risken för en total härdsmälta i ekonomin, men det skadar inte med lite inflationsskydd i portföljen.
Jag tänkte börja på en blygsam nivå av 6% av portföljen - för tillfället motsvarande ca 22.000kr.

Tanken är att handla direkt med (och behålla) fysiskt guld och jag har hittat några olika ställen där man kan handla med guld, de främsta verkar vara Tavex och Liberty Silver.

För tillfället räcker mitt sparande till ett inköp på ca 70g investeringsguld, en 50g-"tacka" och en dylik på 20g. När jag räknar ut vad jag får betala per gram så landar det på 313kr/g (307 kr/g för 50g och 326kr/g för 20g) att jämföra med marknadspriset på ca 287kr/g. Jag får alltså betala nästan 26kr/g (eller 9%) mer än vad marknadspriset är.

Är det någon av er läsare som har några tips på var man kan handla med guld till priser lite närmre marknaden? Eller måste man upp på riktigt stora tackor för att det ska bli nära nog?

Det blir nog inte beställning på en gång, men tids nog landar det en order hos någon av handlarna.

Tacksam för tips!
TTFN
Markus

onsdag 15 september 2010

Sälj: TeliaSonera

Idag har jag manuellt sålt av närmare halva mitt innehav i TeliaSonera efter en uppgång på ca 38%. Aktien handlas nära sitt årshögsta och jag tror inte att det finns så mycket mer potential för stigande kurser just nu varken i TeliaSonera specifikt eller börsen generellt.
Att jag behåller ca halva beror på att det är ett stabilt företag som jag gärna ser i min långsiktiga portfölj, men efter att jag utökade mitt innehav i våras är aktien en för stor del av portföljen.
Nu har innehavet minskat till att vara i storlek med Investor och Industrivärden vilket känns mer rimligt.

De aktier jag sålt köpte jag för 38.80 kr stycket den 3:e april 2009 och nu sålde jag dem för 53.80kr. Total vinst efter courtage 2202kr eller 37.8%.

TTFN
Markus

måndag 6 september 2010

HQ-soppan...

Eftersom att det alltid finns en vinnare och en förlorare på en aktieaffär är jag glad att det finns motparter som denna på andra sidan...

Vet inte om jag är galen, men detta är ett sånt tillfälle jag har väntat på. Gick in och köpte mycket nu. Min förhoppning är att HQ får ordning på allt och sen kursen kan stabilisera sig på en betydligt högre nivå. Tror jag har tagit en kalkulerad risk. Men insatsen är hög och det är nervöst. Vi är säkert fler här som sitter och trycker på uppdatera knappen :)
Nu kör vi....allt eller inget

Hämtat från avanzas forum idag.

TTFN
Markus

onsdag 11 augusti 2010

Sälj: Securitas

Efter senaste kvartalsrapporten har Securitas fallit på marknaden och idag utlöstes min stop loss efter en nedgång på totalt 5,71kr.
Jag köpte Securitas i december för 70,20, erhöll 450kr i utdelning och sålde för 70,65kr. Courtaget uppgick till 78kr. Totalt gick jag 439,50kr plus på innehavet eller 6,2%, något sämre än marknaden.

TTFN
Markus

Fondgenomgång, steg 3

Nu har jag även hunnit med att fundera över och överväga vilka fonder jag ska ha i min portfölj. Tyvärr är jag något begränsad av Moderna Liv & Pension's fattiga utbud på fonder. Jag ska se om det finns möjlighet att flytta den försäkringen till någon med bredare utbud, jag har ganska mycket pengar där och det är min aktiva pensionslösning så mer blir det.

Grundtanken var att för globalfonderna hitta 3 intressanta fonder att placera i.
För tillväxtmarknaderna ville jag ha möjlighet att rikta in mig på ett specifikt land för att kunna öka eller minska exponeringen mot det över tiden, men jag ville även ha en bredare tillväxtmarknadsfond.
För Europa månadssparar jag "sluta-röka-pengen" som för tillfället är på 1080kr/mån i en indexfond, resterande summa som är öronmärkt för Europa ska gå in i en mer aktiv europa-fond.
I Sverige känns det självklart att ligga i OMX30 via Avanza Zero.

Efter att ha pusslat och fixat med innehaven och var jag kan köpa de olika fonderna blir fördelningen såhär:

Global
Procent

Carnegie Worldwide
10%

Skagen Global 10%

Labrusca Global 10%
Emerging markets

FIM Brazil 5%

Baring Hong Kong China Fund
5%

HSBC GIF Indian Equity 5%

JPM Africa Equity A (acc) - EUR 5%

East Capital Rysslandsfonden 5%

SKAGEN Kon-Tiki SEK 15%
Europa


Swedbank Robur Index Europa 10%

Franklin Mutual European A Acc 10%
Sverige


Avanza Zero 10%


Jag har inte bestämt än om jag kommer försöka "missa" lågkonjunkturer genom att väga över mot räntebärande i orostider, det låter jag vara osagt för tillfället.
Däremot har jag en idé om att kunna t.ex. plocka bort Brazilien om jag tror att det kommer lite mildare tillväxt där och då kanske växla in någon balkan fond eller vad jag istället tror på.
Nu hoppas att jag att någon av er har något konstruktivt att säga om detta :)

TTFN
Markus

måndag 9 augusti 2010

Fondgenomgång, steg 2

Det första jag försökt fundera ut är hur jag vill fördela pengarna; vilka marknader vill jag att mina fonder ska finnas på och till hur stora delar.
Följande kort ligger på bordet när jag börjar:

  1. Jag har redan ganska stor exponering mot Sverige eftersom jag sparar i aktier.
  2. På grund av inkomstpensionens storlek (som är strax under 400.000 i mitt fall) samt att jag även har likvida medel på konto så ligger strax över 50% av mitt totala sparande i räntebärande papper.
  3. Sparhorisonten för mig är över 20 år för i princip alla mina pengar.
Med detta i bakhuvudet har jag valt en ganska aggressiv profil på mitt fondsparande där räntebärande inte ens förekommer. Med så lång spar-horisont har jag valt att övervikta tillväxtmarknaderna något i portföljen.
Såhär kommer jag fördela slantarna över de olika marknaderna jag vill exponera mig mot. Kom gärna med synpunkter! :)

Emerging Markets 40% (11%)
Globala fonder 30% (8,3%)
Europa 20% (5,5%)
Sverige 10% (2,8% + aktier)
Siffrorna inom parentes visar andelen av mitt totala sparande.

Det som uppenbart saknas är renodlade Nordamerika-fonder, men jag får lite av det via Globala fonderna och jag tycker inte att USA lockar något nämnvärt.

Kom gärna med förslag, åsikter och kritik :)

TTFN
Markus

Fondgenomgång, steg 1

Jag har nu identifierat alla ställen där jag äger fonder och sammanställt vilka, var och hur mycket. Det visar sig att jag har inte mindre än 27 olika innehav på 7 olika ställen i 18 olika fonder. Det här med pension är en (ursäkta uttrycket) jävla soppa!
Totala kapitalet är över 318.000kr så det är inte några småsummor heller och detta har jag hittills inte lagt någon särskilt stor vikt vid utan fokuserat på mina olika aktieinnehav.

Dags för bättring.

Min plan är nu att jag ska sätta ihop en fondportfölj som passar väl in i mitt övriga sparande och som jag kan hantera som om alla 318 tusen var i samma "fond". De är ju trots allt mina pengar allihop även om några är låsta de närmaste 23 åren (visst är det 55 man kan ta ut som tidigast?).
Den här portföljen ska sedan få sig en överblick en gång i halvåret och i samband med det balanseras om.
Nu gäller det bara att sätta ihop portföljen så att det går att fördela pengarna bland de olika instituten, olika institut har olika fondutbud så det är inte helt lätt att hitta hur man ska sätta ihop portföljen.
Till råga på det vill jag utnyttja PPM-rabatten maximalt. Det är ju t.ex. ren idioti att ha Avanza Zero i PPM om man har andra fonder utanför PPM.
Mycket att tänka på!

Nåja, jag återkommer i nästa inlägg med hur portföljen blev tillslut.

TTFN
Markus

söndag 8 augusti 2010

Semester och fossila bränseln

Nu har jag och min fru återvänt till regniga Sverige efter att i två veckor ha njutit av de möjligheter fossila bränslen ger vårt samhälle. Vi har bilat genom Europa, ner till Italien och där njutit av både Venedig och av sol och bad i Lignano Sabbiadoro. Fantastiskt vad lite olja kan åstadkomma. Vår bil är en relativt snål diesel så vi snittade 0,56 liter milen på de ca 450 milen resan blev och då låg vi ändå i 170 på farthållaren genom större delen av Tyskland. Bäst att njuta så länge det varar :)

På ämnet läste jag att GM har tagit fram ett nytt koncept för hybrider som svar på tal till Toyota Prius och liknande bilar. Istället för att bensinmotorn driver hjulen när elen inte räcker till ska motorn driva generatorn som laddar batterierna som i sin tur driver elmotorerna. På detta sätt ska förbrukningen vid "bensindrift" komma ner till 0,16 liter milen. Och det händer först efter att de 150 hk starka elmotorerna kört slut på batterierna vilket går på ca 6 mil.
Intressant utveckling i allra högsta grad, läs hela artikeln här.

Nu ska jag sätta mig och gå igenom hur mitt totala fondinnehav ser ut - både sparande och pension. Tror det kan finnas lite utrymme för förbättringar där :)

TTFN
Markus

fredag 23 juli 2010

Sparande Juli (och en hel del annat)

Så börjar även Juli lida mot sitt slut och antalet inlägg på bloggen har varit pinsamt få. Här kommer en dock uppdatering som får tjäna som uppdatering även för kommande 2 veckor då vi är på europasemester och njuter av allt en bilfärd på 500+ mil kan erbjuda. Venedig är ett bestämt mål - i övrigt får vi se vart vi tar vägen. Vi kör så länge kassa och motivation finns.

Större delen av juli har jag haft semester och njutit av den fantastiska värmebölja som dragit över vårt land. Jag och min fru har hunnit lokal-semestra en vecka med bland annat cykelsemester på Visingsö och monsterglass på Smultronstället i Söderköping. Efter det var jag och 4 kompisar på vår årliga flugfiskesemester - 6 dagars njutning strax norr om Arjeplog.
Vi fiskade bland annat i Laisälven, på ett ställe 2 mil söder om Laisvall. Om du är flugfiskare kan jag varmt rekommendera att åka dit, medelstorleken på både harr och öring var riktigt bra. Det blev en underbar vecka med gott sällskap, fiske, god dryck och inte minst kulinariska fyrverkerier på stormköket. Eller vad sägs om stekt potatis och grillad färsk öring, köttgryta på rödvin eller boulabaisse och cognac-flamberade päronhalvor? Livet är gott ibland!

Jag och frugan är ju nyblivna gravida vilket också fyller en hel del av vår vardag. Vi blandar eufori med de djupaste svackorna. På grund av "missfärgningar" var vi oroliga för missfall för ett par veckor sedan. Detta sänkte oss båda fullständigt. När man har väntat i 3 år och genomgått en full IVF är det svårt att inte bli för förhoppningsfull även om man försöker lägga band på sig. Dalarna blir så mycket djupare när förhoppningarna är på topp. Det verkar som att allt var ok trots allt för igår var vi på ultraljud (nionde veckan) och barnmorskan sa att allt såg bra ut. Vi fick titta på ett litet foster (17,4 mm) med 2 armar, 2 ben och ett litet hjärtat som slog som aldrig förr. Känslan går inte att beskriva med ord. Jag kanske kommer bli pappa äntligen. 3 veckor kvar av den kritiska perioden. Håll tummarna alla som läser detta! Nu har vi samma sannolikhet som andra gravida att föda ett levande barn - 70% ungefär.

I Sverige i stort har Juli har kantats av Almedalsveckan och jag är bokstavligt talat livrädd för att Låna Stahlin o Co ska vinna i höst. Eller vad skulle du tro om Herr Ohly som näringslivsminister? ;-)
Jag och min fru överväger allvarligt att överge landet om det blir så. (Lätt att säga, värre att genomföra - men vi har faktiskt haft diskussionen).

Förutom graviditet, politik, semester och fiske så har det varit rapportsäsong där SEB har överraskat positivt och kursen har tuffat på fint, känns bra då SEB är mitt största innehav. Även Investor fick rosor för sin rapport hög substansrabatt nu - läge att köpa mer? SSAB fick ett ganska svalt mottagande efter svaga framtidsutsikter. TeliaSonera svajade till lite, men reaktionen var ganska neutral efter en rapport där siffrorna var ganska väl i linje med marknadens förväntningar.

Jag försökte sno åt mig ett par Concordia Maritime när aktierna handlades för 17.50, men min order gick tyvärr aldrig igenom. Bolaget har under en längre tid intresserat mig, men jag har inte tagit mig samman och skrivit ihop en ordentlig analys - den är gjord i minnet och på några A4. Kort sagt så handlas bolaget till 50% av EK och intäkterna är säkrade i princip fram till 2014 på långa kontrakt till kurser långt över marknadspris. Ägarna är Stena-sfären så det är ju inga duvungar direkt. Osäkerheten ligger i överetablering av rederibranchen.

Så till sparandet för Juli. Trots att jag spenderat mer pengar än jag borde på kredit förra månaden (frugan fyllde år) så lyckas jag följa min plan och spara 8500kr även i Juli.
Eftersom jag har slutat sätta av till min amortering kommer allt gå in i min aktiva portfölj vilket känns skoj!
Pengarna fördelas enligt strategin och just nu blir det:
2080kr i Fondsparande (1080 går in i sluta-röka-fonden och 1000 in i Labrusca)
4180kr läggs till aktie-köpar-potten och
2240kr lämnas på sparkonto hos Bluestep finans.

Efter fondköp finns det utrymme för ytterligare köp av aktier för ca 10.000kr. Jag avvaktar bra tillfälle - det känns inte som att det är bråttom att hoppa på tåget just nu faktiskt.

En stor varm kram till er alla!
Njut riktigt av sommaren och må Mr. Market stå er bi!
Vi hörs efter vår euro-trip!

TTFN
Markus

torsdag 24 juni 2010

Rik som China, People's Republic of?

Jag brukar oftast inte tänka på hur mycket pengar jag har, det är sekundärt. Vad som är viktigt är hur mycket pengar de pengar jag har genererar åt mig.
Om man ser sina pengar som en slav (well, om sanningen ska fram: vem är egentligen slav under vem - men vi glömmer det för det här exemplet) som varje dag du går till jobbet gör detsamma.
Allt din slav tjänar lämnar den gladeligen över till dig och du får disponera dem fritt.

Från vilket land kommer då din slav?

Olika nationer har olika höga genomsnittslöner och här är en site där du kan se från vilket land din slav kommer.
Om man utgår ifrån 7% avkastning på sina pengar, vilket känns rimligt, kommer min slav för tillfället från Kina (det 112:e rikaste landet) och tjänar i genomsnitt 12kr/arbetstimme när den sliter åt mig.

Detta är lite kul - det är en bit kvar innan min slav kommit hem till Sverige. För att uppnå det med 7% avkastning behöver jag spara ihop 5 432 217kr, då tjänar min slav 190kr/timme. Det borde också vara siffran där medelsvennson blir ekonomiskt oberoende :)

Sen kan man fippla med räntan, men jag känner mig bekväm med 7%, det känns realistiskt.

TTFN
Markus

Labrusca Global

Jag passade på att sätta lite av mina IPS-pengar i Filip Weintraubs (föredetta stjärnförvaltare av Skagen Global) nya fond Labrusca Global.
Jag tycker att prissättningen är väl tilltagen, men om han lyckas leverera samma resultat som han gjorde när han jobbade för Skagen så ser jag ingen anledning till att vara snål med avgiften.
Den killen vet vad han gör och han levererar verkligen. I slutändan är det min totala avkastning som räknas, inte hur mycket eller lite jag betalar i förvaltningsavgift.

Jag litar på Filip och känner mig trygg i att han kommer fortsätta leverera.

TTFN
Markus

Sparande Juni

Trots att världen vändes upp och ner för mig (i uttryckets mest positiva mening) igår har jag tagit mig samman och sett till så att det blir lite slantar sparade även i juni.

Som tur är lyckas jag fixa till att jag hamnade lite efter budget i och med skatteåterbäringen så nu är jag tillbaka på budgeten.

Sparandet för Junis lön uppgår till 8 563kr
Av dessa fördelas 3 541kr på amortering och 5 022kr går in i portföljen.
Av de 5 022kr köper jag andelar i sluta-röka-fonden för 1080 kr och resten hamnar i potten att handla aktier för.

I och med dessa 3 541kr är jag nöjd med amorteringen av lånet. Jag har nu satt undan pengar till lånet för den investeringen så att det totalt är 10.000kr kvar som jag riskar.
Anledningen att jag lämnar de pengarna "osparade" är att jag sparar hos Akelius och jag nu har fyllt upp 2 konton (mitt och min frus) till gränsen på 50.000kr vardera och inte ids öppna ytterligare konto någon annanstans.
Såhär ser det ut:
Totalt lån: 200.000 kr
Redan amoterat: -40.000kr
Obligation: -50.000kr
Hos Akelius: -100.000kr
Belopp som inte är täckt blir då 10.000kr, det är ok.

TTFN
Markus

Like sands through the hourglass...

... so are the days of our lives...

Tider kommer och tider går, världen är föränderlig och livet svänger hit och dit. För mig har senaste åren inneburit nya påfrestningar som jag fått lära mig att tackla och hantera.

De senaste 3 åren har jag och min fru försökt att bli gravida. Likt Cristoffer Stockman har vi vi svårt att bli gravida utan hjälp och har därför genomgått en mängd behandlingar "mot" vad vi fått höra heter ofrivillig barnlöshet.
De senaste 18 månaderna har vi fått professionell hjälp och under den tiden har vi hunnit med 2 hormonstimulanser, 1 insemination och nu slutligen en IVF (provrörsbefruktning).
Det har varit otroligt påfrestande för både mig, min fru och vårt förhållande men vi har kämpat tillsammans och tagit oss igenom det. Våren har varit speciellt tuff inför IVF, kvinnan tar många mediciner med jobbiga biverkningar under förberedelserna för IVF.

Att aktiviteten på bloggen har sjunkit senaste halvåret är jag medveten om och jag har också fått kommentarer om det. Här är "the naked truth", en tuff vår i kombination med två karriärer och en massa bröllop och 30-årsfester har gjort att det funnits väldigt lite energi över för att blogga helt enkelt.

Hur som...
För 14 dagar sedan planterades ett befruktat ägg in i min frus livmoder och sedan dess har vi hoppats och hoppats. Det är nog svårt att föreställa sig hur långt 14 dagar är när man väntar på detta besked. Igår morse var det dags för graviditetstest och äntligen fick vi se ett + på den där stickan som under 3 års tid bara hånat oss tillbaka med ett stort minus efter varje försök.

Vi är gravida!!!

Om allt går som det ska (nu väntar ju alla "vanliga" risker och komplikationer) så ska vi alltså bli föräldrar, på riktigt, utan adoption någon gång i februari.
(Kan tilläggas att vi även mitt under detta genomgår en utredning för att bli adoptivpäron, givetvis mest som en förberedelse om vi inte kan få barn, men vi kan tänka oss att adoptera även om vi har biologiska barn)


Som ni säkert förstår har jag svårt att tänka på så mycket annat än celler, gravidveckor, embryon, foster, barnrum, vagnar, vaggor, spjälsängar och allt annat som hör denna lyckans tid till. Därmed kommer nog frekvensen på inlägg fortsätta vara låg, men jag vill ändå inte stänga ner bloggen eftersom den ger mig så mycket personligen.

Jag får helt enkelt be om ert tålamod med en något lägre uppdateringsfrekvens :)
Ja, det och sen att ni alla håller tummarna för att detta går vägen nu!

TTFN
Markus

P.s. Cristoffer Stockman: Om du läser detta... Jag har förstått att ni aldrig fått se det där pluset på stickan, och tro mig, jag lider verkligen med er och mina tankar har flera gånger gått till er under vår behandlingstid. Jag hoppas verkligen att det kommer gå snabbt för er med adoption så att ni får ett barn att älska och ta hand om! D.s.

onsdag 9 juni 2010

Köp: SEB

Efter senaste tidens frossa på börsen kunde jag inte hålla mig utan lade två ganska låga köpordrar på SEB - en på 39.00kr och en på 38.50kr. Totalt blev det 400 aktier med ett snittpris på 38.85kr efter courtage.
Båda gick till lyckligtvis till avslut under gårdagen och idag stängde SEB på 40.12kr.

Jag kommer hantera dessa som en position och följande parametrar gäller då:
Glidande stoploss på ett avstånd av 10,64kr.
Exitstrategi vid 60,14kr.

Jag tror att detta kan bli ett av årets bästa köp - potentialen är stor och 50kr känns inte långt bort.

TTFN
Marku

Skatteåterbäringen har landat

Idag kom skatteåterbäringen in på kontot, totalt 26.937kr för mycket betalade jag in förra året. Av dem är 12.500kr ROT-avdrag sedan badrumsrenoveringen förra våren - tack för det alliansen! De pengarna går rakt in på "huskontot" och ska användas till att renovera källaren under hösten (om vi inte hinner ändra oss).

Med de pengarna borta är det lite kvar ändå, av de dem går 10.000kr rakt in på semesterkontot. Vi har inte sparat något till semestern under året så det blir en semester för lagom 20.000kr i år. Tanken är att bila genom europa, att låta resan vara en del av äventyret. De 20.000kr borde räcka ca 2 veckor, annars får vi väl åka hem tidigare :)
Soppa är billigt eftersom jag har tjänstebil, vi åker för 4-4.50kr/mil.

Efter det hade jag hoppats på att det skulle vara 5.000kr, men den som är lite snabb i huvudet får det till 4.437kr kvar. De ska jag spara.
Därmed ligger jag för första gången i år något efter budget, närmare bestämt 563kr.
Jag hoppas kunna rätta till det med nästa lön så att jag slipper gå ur Juni med skam i kroppen ;-)

Hoppas att ni andra känner att ni kan göra lika meningsfulla saker för era eventuella skatteåterbäringar som jag kan!

TTFN
Markus

söndag 30 maj 2010

Årets första skörd

Precis som ett par av mina favoritbloggare Cornucopia och Flute tankar är jag och min fru odlare.
Vi har dock inte kommit lika långt i anpassandet av vårt liv till peak-oil och low-energy lifestyle som de har. Därmed är hittar man varken bönor, rötter eller kål i vårt land. Där har vi rabarber, vinbär och självklart de livsnödvändiga jordgubbarna.
Däremot är vårt odlande fullständigt fritt från fossila tillsatser då vi varken göder, byter jord eller vattnar landet - det får sköta sig självt :-)
Eller... regnet kanske tar med sig lite miljö-föroreningar, men det är tyvärr utanför vår kontroll.


Hur som, igår var det dags för årets första skörd då rabarnern vuxit sig riktigt stor och fin. Totalt räckte skörden till en rejäl balja uppskuren rabarber - det blir goda pajer och kanske någon flaska sötsliskig saft framöver!

Ha en fantastisk dag och njut av morgonens fina väder - det ska jag ut och göra!
TTFN
Markus

P.s. Kan passa på att rapportera att det går bra att springa milen på under timmen på ren vilja, däremot finns det ingen vilja i världen som kan ta bort värken man får efteråt :(
D.s.

torsdag 27 maj 2010

Blodomloppet

Av någon konstig anledning, antagligen tillfällig sinnesförvirring, var jag en av de startande på blodomloppet i Linköping idag.
Jag har bara sprungit milen två gånger tidigare i mitt liv, båda gångerna i februari i år och på löpband, men att "banga" fanns inte på kartan eftersom jag kan vara ganska styv i korken och har hetsat en del angående tävlingen :-)
Inte helt otippat var det en tung mil jag avverkade, men jag sprang hela tiden och jag kom i mål på 55:30 - under timmen var mitt mål så det klarade jag med råge.

Det är fantastiskt vad hjärnan kan förmå en att göra bara man har ett tydligt mål och en vilja av stål, för det var inte muskler och flås som fixade detta åt mig.
Det är denna vilja och målfokusering som kommer göra att jag kan gå i pension tidigare, varva ner och ta det lugnt i min vardag och ändå ha en anständig levnadsstandard.
Det är den viljan som kommer ta mig ut ur ekorrhjulet.

Jag kommer lida som fasen för detta imorgon och i övermorgon, men idag är jag kung! Jag har sprungit milen på under en timme!

TTFN
Markus

tisdag 25 maj 2010

Köp: TeliaSonera

Idag frångick jag min strategi och köpte TeliaSonera trots nedåtgående trend.
Jag ska inte hålla på och försöka fånga fallande knivar - jag har skurit mig de gånger jag försökt, men nu gjorde jag det trots bättre vetande.
Det är svårt att slaviskt följa en strategi, men det är ju det man måste göra om man ska kunna mäta sig och kontinuerligt förbättra strategin.

Hur som, igår la jag in en order på 44,50kr - så billigt har inte företaget handlats sedan i oktober förra året. Idag gick ordern igenom under förmiddagen och handeln slutade på 44.91.

200 aktier blev det totalt och glidande stop loss kommer följa på ett avstånd av 6kr/aktie.
Exit-strategi startar vid 56.51 kr

TTFN
Markus

Sparande Maj

För maj månad har jag nu sparat undan 8500 kronor, även denna månad enligt budgeten.
Årets budget är ganska snäv, men det känns ändå som att jag har lite manöverutrymme att köpa saker jag vill ha eller göra saker som jag vill göra.
Jag spelar golf och jag ska åka på flugfiskesemester i sommar. Dessutom tänkte jag och min fru bila genom Europa i sommar; vi åker billigt i min tjänstebil.

Jag känner mig otroligt privilegierad att jag har möjligheten att spara såhär mycket pengar, jag vet att det är många som inte har det utrymmet i ekonomin.
Ibland funderar jag över vad jag skulle göra, eller kunna göra, om jag inte sparade så flitigt. Mitt snitt på 12000kr/månad skulle ju räcka till massor bra, skojiga och onödiga saker.
Men så tänker jag till ytterligare lite; det är viktigare för mig att jag och min fru en vacker dag kan varva ner, hoppa av ekorrhjulet och njuta av livet. Jag vill att den dagen ska vara innan pension och fattigdom inträder.
Med det i åtanke är det inte så svårt att motivera sparandet - vi lever inte som kyrkråttor utan har en bra vardag trots flitigt sparande.

Eftersom börserna är i nedåtgående trend kommer månadens peng att sparas i kontanter.
Inte ens slutaröka-pengarna kommer jag köpa fonder för den här månaden.
Jag tror som sagt att det kommer falla mer innan det vänder upp.

Så Majs sparande blir enligt:
4250kr - Amortering, tills vidare hos Akeilus spar.
4250kr - På konto i avvaktan på köp av aktier och fonder.

För tillfället är fördelningen Likvida medel 42%, Fonder 16%, Aktier 42%. Detta inräknat mitt onoterade innehav. Borträknat det är fördelningen 53% Likvida, 26% fonder och 21% aktier.

TTFN
Markus

söndag 23 maj 2010

Sälj: Industrivärden

Den 20:e maj sålde jag de 140 Industrivärdenaktier jag haft.
Aktierna köptes in:
2008-09-08: 50 st à 76kr
2008-09-26: 50 st à 70kr
2010-05-03: 40 st à 99kr

Alla blev sålda för 81.50kr - knappast en lysande affär med tanke på längden i innehavet på drygt 1½ år. Jag sålde med totalt 150 kronor i vinst, men 850kr i vinst i vanliga depån som jag ska skatta för och 700kr förlust i kapitalförsäkringen som jag inte får göra avdrag från.

Det är inte alltid som det blir som man tänkt sig.

TTFN
Markus

Bok: Såhär blev Warren Buffet världens rikaste person

Jag har läst "Såhär blev Warren Buffett världens rikaste person" skriven av Per H Börjesson, författare och VD för Spiltan.
Boken är skriven med ett väldigt lätt språk så gott som helt utan några ekonomiska termer. Jag tror att Per skriver för en väldig bred målgrupp och inte för ekonominördar som dig och mig :)

Innehålllet är uppdelat i 5 sektioner med följande innehåll:

  1. Buffett som person, hans famil, partners, förebilder och investeringar.
  2. Korta studier av några av de affärer Buffett gjort.
  3. Hur skulle Buffett kunnat agera i Sverige
  4. Buffett-citat
  5. Frågor och svar om Buffett
Det var en intressant bok att läsa, men jag kan inte säga att jag är en bättre investerare nu än jag var innan. Boken är nästan skriven som en hyllning till Buffett och det märks vem Per har som förebild :)

Så, vill du ha lite underhållande kuriosa kring världens skickligaste investerare så tycker jag absolut du ska läsa den här boken - 139 kronor hos adlibris är knappast något rån. Vill du däremot lära dig mer om detaljerna i Buffetts strategi så rekommenderar jag "The Warren Buffett way", som jag skrev om 2008, istället

TTFN
Markus

torsdag 20 maj 2010

Säljer fonder

Jag tror att vi är på väg ordentligt nedåt så idag har jag lagt en säljorder på ca 1/3 av mitt fondinnehav.
Hela euro-krisen skrämmer mig och det känns inte som att det blir bättre och bättre heller. Jag må ha fel, men det är en risk jag är villig att ta.
Vänder börserna upp igen kommer jag köpa tillbaka fondandelarna efterhand.
Fortsätter det surna säljer jag antagligen ytterligare 1/3 nästa vecka - det grämer mig lite att jag inte sålde redan förra veckan.

Detta ger mig en liten reavinst i vanliga depån att kvitta mot lite förluster tagna tidigare i år. Jag får även chansen att flytta över pengarna i kapitalförsäkringen.

TTFN
Markus

tisdag 18 maj 2010

Pensionskoll

Jag kollade upp hur min pensionsprognos ser ut - oftast brukar det vara skrämsel och elände.
Jag satte visserligen både hög löneutveckling och hög avkastning (5,5%/år) men resultatet var överraskande positivt!
Det visar sig att de första 5 åren som pensionär kommer jag få ut 86% av min beräknade slutlön och att jag därefter kommer att få ut 67%. Det borde inte vara några som helst problem att leva på!

Jag pensionssparar visserligen 1000kr/månad, men det är det enda - resten får jag via jobbet och staten. Jag har ingen speciell pensionslösning avtalad.

Gött!

TTFN
Markus

måndag 17 maj 2010

Lite mer personligt...

Kommentatorn Kalle gav mig i förra inlägget kritik för att bloggen tappat sin personlighet eftersom jag bara skriver om enskilda affärer och under senare tiden helt utelämnat allt som har med mig som person att göra.
Kritiken är väldigt välförtjänt och jag har själv reflekterat över det många gånger.
Samtidigt blir det lätt att jag tänker att de som följer min blogg antagligen inte bryr sig ett skvatt om mig som person utan enbart är intresserade av hur det går med mina investeringar och däremellan pendlar jag.

Det kan vara så att Kalles kommentar var sparken jag behövde för att lätta lite på portarna till personen bakom bloggen igen. Jag börjar med en uppdatering om min karriär som jag nog inte skrivit om på över ett år, berätta gärna i en kommentar om detta är intressant eller om det bara är "dravel"!

Jag är fortfarande chef på samma position som jag var tidigare, jag ånjuter ett stort förtroende från mer seniora ledare och jag har en väldigt stor frihet i mitt arbete.
För tillfället har jag sex anställda som jag trivs väldigt bra med. Vissa dagar är det tufft att vara chef; i höstas var jag tvungen att avskeda en av mina anställda. Det var bland det svåraste jag gjort i mitt liv - jag visste vad det skulle innebära för honom, hans familj och deras livssituation - trots det måste jag sätta lojaliteten mot företaget i första rum.
Förutom den incidenten har mitt arbete varit relativt lätt, om än hektiskt, under mina två första år som chef och inklusive den incidenten tycker jag att de varit väldigt lärorika och och har utvecklat mig mycket som människa.
Jag hoppas att jag får ett större ekonomiskt och strategiskt ansvar över tiden - idag har jag budgetansvar, men inte resultatansvar och det är cheferna 2 och 3 steg upp som sätter de stora strategierna.
Jag hoppas också att jag ska få vidareutveckla mitt ledarskap genom utbildning och genom praktiskt erfarenhet - jag känner mig ofta väldigt junior i mitt ledarskap men jag är ödmjuk inför uppgiften och försöker lära mig så mycket som möjligt på vägen!

Det får räcka som en första inblick i min nuvarande vardag! Jag återkommer gärna med mer om intresse finns :)

TTFN
Markus

måndag 10 maj 2010

Väldigt likvid

Efter fredagens utblåsning utlöstes flera av mina stop loss.
Jag återkommer med detaljerna när jag har lite mer tid.

Framtiden får utvisa om jag lyckades sälja på botten - det ser så ut idag när börsen öppnar, men krisen är nog inte över än.

Marknaden är lite väl volatil för att jag ska våga göra något nu. Jag ligger kvar likvid ett tag och utväntar vart det ska ta vägen.

Följande stop loss utlöstes:
Fortum, Investor, Hennes & Mauritz

söndag 9 maj 2010

Strategiarbete enligt Jack Welch

Många tror att strategiarbete är något svårt där man måste gräva ner sig flera dagar i siffror, extrapoleringar och svåra algoritmer för att kunna läsa var ett företag ska i framtiden.

Jack Welch talar givetvis från sitt perspektiv som fd vd för General Electrics när han berättar vad han anser om strategiarbete, men jag tror att detta är applicerbart på många andra ställen i världen där man vill staka ut en långsiktig riktning.
Citatet är kort, men otroligt innehållsrikt! Håll till godo:

In real life, strategy is actually very straightforward. You pick a
general direction and implement like hell.

Citatet kommer från Jacks bok "Winning" som jag just nu läser.

TTFN
Markus

torsdag 6 maj 2010

Sälj: Hufvudstaden

I veckans fall har jag nu sålt av mitt innehav i Hufvudstaden.
Jag fick 53.50 stycket för de 85 aktier jag hade mot de 60kr jag betalade för dem.
Totalt har affären kostat mig 552,50 + 78 kr i courtage.

Jag hoppas på en sättning på några procent till - sen tror jag att det börjar dra ihop sig till en comeback i SEB. Precis som för Swedbank kommer nog vinsterna snart att börja visa sig där.

TTFN
Markus

onsdag 28 april 2010

Sälj: Fabege

En kort och högst oglamorös resa tillsammans med Fabege har nu kommit till sitt slut.
Idag utlöstes stop loss och jag sålde mina 100 aktier för 43,80 stycket.

Inköpspriset var 47,80 affären har därmed kostat mig 400kr i kapitalförlust samt 78kronor i courtage.

TTFN
Markus

måndag 26 april 2010

Dunderdum affär!

Idag fick jag spelet totalt och frångick alla mina principer och min placeringsstrategi.
Jag har länge gått och sneglat på Alfa Laval och tyckt att det verkat vara ett intressant företag.
Idag var det dags för rapport och jag har inte hunnit med att analysera företaget ordentligt.

Aktien startade dagen starkt och jag triggade igång på alla cylindrar.
Efter att snabbt ha kollat på 10-årsöversikten samt balansräkningen bestämde jag mig för att detta företag nog höll måttet - skapligt i alla fall.

Under förmiddagen köpte jag på mig 100 aktier à 112.50kr.
Eftersom jag kände mig lite osäker - jag visste ju inte vad rapporten skulle visa klockan 13:30 - satte jag en ganska snäv stop loss.

När rapporten väl kom visade det sig att den inte riktigt nådde upp till marknadens förväntningar och kursen föll nedåt.
Min stop loss utlöstes vid 110kr och därmed var försäljningen ett faktum.

Det var 250 + 39 + 39 = 328 kronor som jag aldrig ser igen.
Visserligen inte några jättesummor, men fruktansvärt onödiga pengar.

Jag lärde mig tre saker av detta:
1. Stick to the plan.
2. Stick to freakin' the plan.
3. Om du ska rida på rapport-vågen, vänta tills rapporten visat vad du trott så att du handlar i rätt riktning.

Man lär medan man lever.
Nu ska jag deklarera förra årets smarta och dumma affärer :-)

TTFN
Markus

lördag 24 april 2010

Sparande April

Trots en lite mindre lön än vanligt lyckas jag även i april hålla mig till budget och sparar därmed 8500kr.
Hittills i år har jag nu sparat ihop 71.500kr - snart halvvägs!

Den här månadens sparande kommer fördelas enligt:
4250kr - Amortering, tills vidare hos Akelius spar
1080kr - Sluta-röka-pengar, placeras i Swedbank Robur Indexfond Europa
3170kr - I köpa aktier-potten.

För tillfället har jag ca 55% aktier och behöver därmed köpa till lite.
Om jag hinner ska jag göra en analys under morgondagen för att kanske köpa nästa vecka.
Vi får se.

Mina sluta röka pengar är nu värda 27.085kr, pengar jag annars hade rökt upp.
Skönt att slipa det!

TTFN
Markus

lördag 10 april 2010

Exit: Hennes & Mauritz

I förrgår nådde aktien för HM den kurs på 491kr som triggar min exit-strategi. Anledningen till den starka uppgången är en stark kvartalsrapport som fick analytikerna att kasta köprekommendationer efter aktien.

Mitt innehav i HM köptes in på en ganska volatil marknad och stop loss har haft ett spelrum på drygt 90kr per aktie (ca 30% på inköpskursen). Detta kommer nu snävas till till 45,35kr/aktie. Fortfarande nästan 10% spelrum på nuvarande kurs alltså.
Utvecklingen för mitt innehav hittills är från 310kr till 490kr och jag hoppas givetvis att aktien fortsätter uppåt. Nu har jag dock säkrat en del av vinsten.

TTFN
Markus

måndag 5 april 2010

Wall Street

Lou skrev häromdagen på sin blogg Fundamental aktieanalys-bloggen om filmen Wall Street 2 som ska vara klar till hösten.
Jag hade inte sett ettan ännu, så jag började kolla lite på nätet.
Det är faktiskt så att den går att se helt gratis här. Inga undertexter dock, men det fungerade fint för mig ändå.
Jag vet inte om det är lagligt, men hela filmen fungerar att se utan problem.

Jag förstår att filmen är kult - den var riktigt underhållande!
Många kända ansikten i rollistan!

Enjoy!
TTFN
Markus

måndag 29 mars 2010

Hur gick det sen för fjolårets försäljningar

PA Resources såldes i Juni och sedan dess har aktien gått ner något medan OMXSPI har gått kraftigt upp. Här är det uppenbart att det fanns bättre ställen att stoppa mina pengar.

SEB Såldes under september förra året och aktien har sedan dess rört sig i sidled. Även här hade en indexfond gett mig bättre avkastning.NCC Såldes i slutet av november och här har aktien gett viss överavkastning mot index gränsfall helt enkelt.
Beijer Alma är den stora missen hittills, aktien har tuffat på väldigt fint sedan mitten på December när aktien såldes.
På det stora hela är det alltså 2-1 till mig (om man räknar bort NCC som inte signifikant över-/underpresterat mot index).
Om jag har rätt i 2 fall av 3 kommer jag över tiden överträffa index. Dock är urvalet för litet för att kunna dra några långtgående slutsatser av.
Hittills i år ligger jag t.ex. en bra bit efter index.
Jag trivs dock väldigt bra med min strategi och jag känner att jag hela tiden utvecklas som spekusterare. Bara tiden kan visa om min strategi är effektiv och ger mig överavkastning. I fjol gjorde den det - hur det blir i år återstår att se.

TTFN
Markus

Köp: Fabege

Nu har jag följt upp på förra veckans köp av Hufvudstaden och därmed lagt till Fabege till listan på mina innehav. Som jag skrev tidigare tror jag att detta är en bra kombo att ha som exponering mot fastighetsmarknaden.

Köpet i detalj:
Antal: 100
Pris: 47,80kr
Stoploss: avstånd av 5,81kr
Exit-strategi: 59,42kr

Jag behöver bredda mig lite mot industri, så de sista slantarna jag ska investera för att komma upp i 60% aktier kommer antagligen att stoppas i ett industriföretag.

TTFN
Markus

fredag 26 mars 2010

Köp: Fortum

Idag köpte jag till 30 extra Fortum enligt vad jag skrev om tidigare.
Den senaste tiden har euron gått i sidled med bara mindre förändringar upp eller ner.
I och med gårdagens upplösning inom EU kring Greklands skuldberg gick euron starkt upp idag (+0,75%).
Detta kan vara ett trendbrott och jag passar på att köpa in några Fortum på X-dagen.
Fortum aktien skildes just från sin utdelning på €1 medan aktien idag har gått ner €1.22.

Köpet i detalj:
Antal: 30
Pris: €18.31
Stoploss: avstånd av €1.55
Exit-strategi: €21.42

Efter detta har jag ca 15.000kr till som ska investeras i aktier. Av dem ska ca 5000kr in i Fabege vid lämpligt tillfälle samt resterande 10.000 in i en ny aktie.

TTFN
Markus

torsdag 25 mars 2010

Sparande Mars

Återigen sparar jag precis på budget; 46.000kr.
Denna månad kom alltså bonusen för förra året vilket gör sparandet lite större.

Jag känner att det är dags att bredda min fondportfölj med lite riktiga tillväxtmarknadsfonder, hittills har jag bara Skagen Global samt min Europeiska indexfond.
Så, den här månaden slänger jag in lite Brasilien och lite Kina.

Pengarna kommer fördelas som:
23 000 kr amortering.
3 570 kr Danske Invest Greater China A Acc SEK
3 500 kr JPM Brazil Alpha Plus A (acc) - USD
1 080 kr Swedbank Robur Indexfond Europa
9 842 kr till potten för att köpa aktier för.
5 008 kr går in på bankkonto som kontanter.

Efter detta är ca 10% av mitt fondinnehav i tillväxtmarknadsfonder vilket innebär ca 2% av totala portföljen.

Den här månaden spräckte jag även 300.000 kronorsgränsen, mitt totala sparande är nu värt 325.619kr :)

TTFN
Markus

måndag 22 mars 2010

Men skattetvisten i Fabege då?

Anonym påpekar att min analys inte ens nämner den skattetvist som Fabege är indragen i. Här kommer mina åsikter om skattetvisten.

Totalt finns en risk för att Fabege ska behöva betala in ca 1.3 miljarder i skatter, pengar som inte finns reserverade eftersom Fabege inte tror att de kommer behöva betala.

Detta tror jag till viss del är inprisat i kursen i och med att aktien handlas till endast ca 80% av substansvärdet (på 61kr). Skulle dock Fabege förlora tvisten påverkar det bolaget med ca 7,90kr/aktie.
Detta skulle (förutsatt oförändrad aktiekurs) skicka upp priset till 92% av substansvärdet (som då blir 53,10kr), vilket fortfarande inte ett dåligt pris.
På grund av det starka kassaflödet borde detta inte få allt för stor påverkan på aktiekursen - varken uppåt eller neråt. Om ett negativt utslag får stor påverkan nedåt kan det vara ett bra köpläge och omvänt för ett positivt utslag.

Men Anonym har helt rätt, det borde ha nämnts - good catch!

TTFN
Markus

Köp: Hufvudstaden

Idag köpte jag 85 aktier i Hufvudstaden à 60kr, totalt 5100kr + 39kr i courtage.
Volatiliteten i aktien är för dagen 15,85% och därmed blir den risk jag tar:

60 * 15,85/2 = 4,76kr.

Exit-strategin startar vid 60 + 2 * 4,76 = 69,52kr.
Stop loss sätter jag först efter att utdelningen skiljts av på fredag.

TTFN
Markus

söndag 21 mars 2010

Hur ska jag hantera utdelningarna?

Hur jag än gör med utdelningarna kommer det bli fel.
Eftersom jag har glidande stop loss på samtliga mina innehav måste jag på något sätt hantera scenariot när aktierna handlas utan rätt till utdelning.
Aktiekursen kommer sjunka markant i flera av bolagen men inget har ju egentligen hänt finansiellt sett förutom att lite pengar har skiftats ut till aktieägarna.

Jag har kommit på två sätt att hantera detta, ingen av vägarna blir riktigt bra:

  1. Låt stop loss ligga kvar och riskera att aktien säljs.
    Säg att jag tolererar 10% nedgång i aktien och den redan innan utdelning handlas 6% under tidigare toppnotering. Då skulle en utdelning på 4% felaktigt göra att aktien såldes.
  2. Ta bort stop loss över utdelningen och lägg sedan till den.
    Samma scenario gäller där jag tolererar 10% nedgång i aktien och den redan innan utdelning handlas 6% under tidigare toppnotering. Om jag efter utdelningen återigen aktiverar stop loss har jag förlorat min första toppnotering och får eventuellt felaktig säljkurs i slutändan. (Jag ökar min risk något på detta sätt)
Idealt hade jag kunnat manuellt justera tidigare toppnotering och dra bort utdelningen från den dagen innan, men tyvärr är inte detta möjligt hos Avanza.
Ett exempel är Fortum som handlas utan rätt till utdelning på fredag. Högsta kursen under mitt innehav är €19.92, nuvarande kurs är €19.40. Ny högsta kurs efter utdelningen på €1 skulle vara 18.92 men kommer bli 18.40 om kursen är oförändrad till och med utdelningen.
Skulle börsen fortsätta upp så blir detta inte ett problem eftersom stop loss skulle flyttas upp med kursen, men fortsätter den neråt efter utdelningen så får jag en felaktigt låg säljkurs.

Det lutar åt att jag går på modell 2, men jag är inte helt bekväm med det då det ger mig felaktiga värden i stop loss.
Det är inte möjligt att alltid få allting helt korrekt så jag får vara nöjd med modell 2 här även om det innebär lite extra pyssel i att inaktivera stop loss och trixa.
Har du dock någon bra idé på hur jag kunde lösa det på annat sätt så är jag idel öra :)

TTFN
Markus

Svenska fastighetsbolag

Jag har gått igenom några av de fastighetsbolag som finns noterade på Stockholmsbörsens Large- och Mid-caplistor.
De som bolag som ingår i min undersökning är Castellum, Fabege, Hufvudstaden, Klövern, Kungsleden och Wihlborgs.
Jag har även kikat lite på Lundbergs eftersom 50% av investeringarna i bolaget är i fastigheter, men utelämnar Lundbergs i detta inlägg.

Uthyrningsgrad
Under 2009 har uthyrningsgraden generellt gått ner något i hela branchen, men jag tycker ändå att bolagen har lyckats bibehålla en ganska hög uthyrningsgrad. Spannet är från 89% (Klövern) till 93,8% (Hufvudstaden)

Företag Uthyrningsgrad
Hufvudstaden 93,80%
Kungsleden 93,20%
Wihlborgs 91,00%
Fabege 90,00%
Castellum 89,80%
Klövern 89,00%

Givetvis är en hög uthyrningsgrad viktig, speciellt om man har hög belåning i företaget. Dessa siffror kommer nog inte vara lika höga i nästa årsbokslut med tanke på konjunkturen.

Kapitalisering
Bolagens kapitalisering ser väldigt olika ut, belåningsgraden sträcker sig mellan 16% och 66%. Det som är slående är att det bara är Hufvudstaden som opererar med väldigt lite lån (16%). De övriga sträcker sig mellan 52% till 66%.
Snitträntan hos bolagen sträcker sig mellan 2,48% och 5% där Kungsleden sticker ut som sämst i klassen. Detta ska givetvis ställas i relation till hur länge man bundit krediterna och här har Kungsleden kortaste bindningstiden vilket borde lett till lägsta räntorna.
Räntetäckningsgraden i bolagen är allt mellan 1,6ggr (Kungsleden) upp till 7ggr (Hufvudstaden).
Såhär ser det ut i tabellform:

Företag Belåning Snittränta Snittlåntid Soliditet Ränttäckning
Castellum 52,00% 3,80% 5,5 år 33,00% 3,09
Fabege 65,00% 2,48% 5,6 år 32,00% 2,6
Hufvudstaden 16,00% 3,70% 3,25 år 55,00% 7
Klövern 64,00% 2,70% 3,25 år 33,00% 3
Kungsleden 66,00% 5,00% 2,6 år 29,30% 1,6
Wihlborgs 61,30% 3,01% 5,1 år 29,60% 2,7

Hufvudstaden sticker ut väldigt med sin låga belåningsgrad - frågan är om den inte är i lägsta graden och att företaget binder upp kapital som kunde användas på bättre sätt?
Kungsleden å andra sidan sticker ut som syndabocken i gänget med högst belåningsgrad, högst räntor, kortast bindningstid och lägst räntetäckningsgrad.

Resultat, utdelningar och pris
När det gäller direktavkastningen har samtliga bolag utan Klövern lämnat utdelning de år de varit noterade på börsen. Klöverns ombildning från IT-bolag till Fastighetsbolag (?!) 2002 lämnade inte utrymme för någon utdelning det året.
Högst direktavkastning har Kungsleden med 6,85%, mer än 2% före 2:an. Sämst i gänget är Hufvudstaden med 3,53% direktavkastning.
Tittar man på pris/förvaltningsresultat (vilket är mer relevant än P/E då nedskrivningar påverkar resultatet men inte kassaflödet) ser man att Hufvudstaden betingar ett högre pris än de andra aktierna, där Klövern är absolut billigast.
Ett par av fastighetsbolagen handlas med rabatt mot substansvärdet vilket kan anses anmärkningsvärt. Antingen är företagen undervärderade eller så förutser aktiemarknaden ytterligare sjunkande fastighetspriser mot vad företagen har bokfört.

Företag Direktavk.
Utdeln.hist Pris/Subst Pris/Förvaltres
Castellum 4,62% >=10 år 103,77% 10,99 kr
Fabege 4,11% >=10 år 79,84% 9,55 kr
Hufvudstaden 3,53% >=10 år 95,97% 13,32 kr
Klövern 4,77% 7 år 102,34% 8,53 kr
Kungsleden 6,85% >=10 år 105,29% -*
Wihlborgs 4,44% >=5 år 128,92% 10,19 kr
* För Kungsleden framgår inget förvaltningsresultat i årsredovisningen

Fastigheternas lägen
Enligt mitt tidigare inlägg är det viktigt att fastigheterna i bolagen ligger på klass-A lägen.
Såhär ser företagens fastighetsinnehav ut:

Castellum: Storgöteborg, (inkl Borås, Kungsbacka, Halmstad), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm, Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala) och Östra Götaland (Jönköping, Linköping, Värnamo, Växjö).
Förädling och nyförvärv görs i områden med stor tillväxttakt.
Fabege: Stockholms innerstad, Solna och Hammarby Sjöstad.
Fabege ska förvärva fastigheter med bättre tillväxtmöjligheter än befintliga förvaltningsfastigheter.
Hufvustaden: "Hufvudstaden har valt sin plats på kartan. Vi finns i centrum av Sveriges två största städer. Vårt fokus är city, händelsernas centrum, där handel och kommunikationer, kultur och gatuliv skapar en stimulerande atmosfär för möten och affärer."
Klövern: Borås, Karlstad, Kista, Linköping, Norrköping, Nyköping, Täby, Uppsala, Västerås, Örebro.
Hittar ingen information om tillväxtstrategi
Kungsleden: "Var våra fastigheter ligger eller vad de används till spelar mindre roll. Det viktiga är långsiktiga samarbeten med goda relationer som på sikt leder till ökad effektivitet för såväl hyresgäst som hyresvärd."
Wihlborgs: "Wihlborgs fastighetsbestånd består helt av kommersiella fastigheter i Öresundsregionen, närmare bestämt på utvalda delmarknader i Malmö, Helsingborg, Lund och Köpenhamn."

Slutgiltigt resultat
Efter att ha gått igenom dessa företag står jag lite och velar. Klart är att Kungsleden och Klövern är ute ur ekvationen. Båda har diversifierad fastighetsportfölj och väldigt hög skuldsättning. Wihlborgs följer samma väg med sin dåliga soliditet. Dessutom är inte Öresundsregionen lika het som den var för ett par år sedan.
Kvar är Fabege, Castellum och Hufvudstaden.
Hufvudstaden var favorit när jag började analysera bolagen. Det är ett kvalitetsbolag med låg skuldsättning som inte gör mycket väsen av sig. Faktum är att Hufvudstaden nästan inte alls syns i media (se sidan 90 i Fastighetsnytt), det borde tala för lägre aktiekurs. Men efter den här genomgången har jag känslan av att Hufvudstaden gott kunde låna upp lite pengar och sänka soliditeten samt att priset är något högt.
Jag tror att Fabege går lite balansgång med sin höga skuldsättningsgrad och sin relativt låga uthyrningsgrad. Däremot har Fabege lyckats binda lånen till låga räntor över en lång tid.
Castellum har en lagom skuldsättning och ok räntetäckningsgrad, men deras fastigheter är utspridda och knappast enbart i klass-A lägen.

Så, slutligen tror jag att lika doser av Hufvudstaden och Fabege ger en sund exponering mot fastighetsmarknaden där ett av bolagen är lite dyrt men väldigt stabilt kapitaliserat och det andra är relativt billigt men har en något ansträngd balansräkning - dock inte alarmerande. Både Fabege och Hufvudstaden handlas under substansvärdet, detta trots att Hufvudstaden tog nedskrivningar på 1,2 Mdr kr förra året.

Så får det bli 50/50 Fabege och Hufvudstaden.
Den här gången utgår Graham-analyserna då den analys jag gjort här är betydligt grundligare än Graham-analyserna är.

Båda aktierna har setup för köp enligt 20dMA så det är bara att kliva på tåget när jag vill!
Kommentarer på analysen mottages varmt!

TTFN
Markus